La première SCPI à s’être lancée sur le créneau du « zéro frais de souscription » affiche un taux de distribution 2021 de 6,49%. Un rendement auquel s’ajoute la revalorisation du prix des parts intervenue en juin dernier. Bon bilan 2021 donc pour Novaxia Neo dont la capitalisation frôle désormais les 150 M€.
Le modèle « sans droit de souscription » fait ses preuves. Novaxia Neo, la première SCPI à s’être lancée sur ce créneau en juillet 2019 aligne des résultats 2021 qui prouvent qu’il est possible de générer de la performance et de la collecte sur un véhicule sans droit d’entrée. Son taux de distribution 2021 s’affiche à 6,49%. Bien au-dessus de la moyenne du marché (4,45%). Mais, surtout, le niveau de ses souscriptions a explosé l’an dernier…
Novaxia Neo : une collecte multipliée par 9 en 2021
Sa collecte nette est en effet passée de 12,5 M€, en 2020, à près de 110 M€ en 2021. Après avoir franchi le seuil des 100 M€ fin août dernier, Novaxia Neo termine donc l’année avec une capitalisation qui frôle les 150 M€. Ce succès commercial, pas gagné d’avance comme en témoignent les chiffres de la collecte des années précédentes, démontre qu’il est finalement possible d’attirer des capitaux en ne rémunérant les distributeurs que sur l’encours géré. Novaxia Neo, à la différence de l’autre SCPI sans droit d’entrée lancée fin 2020, Iroko Zen, n’est en effet pas ouverte à la souscription directe en ligne. Elle n’est distribuée qu’au travers des réseaux de CGP partenaires. Lesquels sembleraient donc de moins en moins réticents à renoncer à leur traditionnelle rétrocession sur les droits d’entrée…
Une SCPI calquée sur le modèle de Novaxia Neo devrait voir le jour très prochainement
Ce modèle « disruptif » a donc de l’avenir. Au point d’ailleurs qu’une nouvelle SCPI, assez semblable dans son mode de fonctionnement à Novaxia Neo, devrait voir le jour très, très prochainement… Mais si Novaxia Neo attire souscripteurs et distributeurs, c’est aussi parce qu’elle a d’autres atouts que son système de rémunération à faire valoir. Novaxia Investissement, son gestionnaire, met bien sûr en avant « sa capacité à offrir de la performance ». Outre ce taux de distribution exceptionnel de 6,49% – contre un TDVM de 6% en 2020[1] -, les souscripteurs auront aussi bénéficié d’une revalorisation du prix de leurs parts (+3,8%) en juin 2021. Ce qui porte la performance globale de la SCPI à plus de 10% pour l’année écoulée.
Des indicateurs de gestion dans le vert
Ses indicateurs de gestion sont en outre dans le vert. Avec 14 actifs en portefeuille, elle affiche un taux d’occupation financier de 98,93%. Sa diversification géographique (22% ont été investis hors de France, dans trois autres pays européens) et sectorielle est déjà bien avancée. Son patrimoine s’est encore apprécié l’an dernier. Et sa valeur de reconstitution, fin 2021, (183,87 €) reste en deçà de son prix de souscription (187 €). Son ratio d’endettement (33% fin 2021) est en revanche un peu supérieur à la moyenne. Mais il est désormais « gagé » par une collecte plus soutenue.
Novaxia Neo, une SCPI au « patrimoine réversible »
Surtout, Novaxia estime que la stratégie d’investissement menée sur Novaxia Neo lui permet de « s’adapter au marché », quelles que soient les circonstances. Adepte du recyclage urbain, le gestionnaire présente désormais ce véhicule, labellisé ISR, comme une SCPI « au patrimoine réversible ». Elle vise en effet des actifs dont la possible réversibilité – notamment en logements – est systématiquement étudiée. Ce qui, comme le rappelle Mathilde Krieger, directrice générale de Novaxia Investissement, permet d’activer « un plan B en cas de départ des locataires ». Cette bonne visibilité, et un report à nouveau conséquent, permettent à Novaxia Neo, « d’envisager un objectif de distribution de 6% sur l’exercice 2022 », indique Mathieu Descout, le président de Novaxia Investissement, dans le dernier bulletin de la SCPI.
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A propos de Novaxia Investissement(i)
Novaxia Investissement est une société de gestion agréée par l’Autorité des marchés financiers. Elle crée des véhicules d’investissements immobiliers dédiés au recyclage urbain. Elle gère une gamme de fonds pour le compte d’une clientèle privée et propose trois fonds dans le recyclage urbain :
- Novaxia One éligible au PEA/PEA-PME et au réemploi de produits de cession
- Novaxia NEO nouveau modèle de SCPI moderne, accessible
- Novaxia R premier fonds résidentiel et responsable dans l’assurance vie
(i) Information extraite d’un document officiel de la société
[1] Le taux de distribution, conforme aux nouvelles recommandations de l’ASPIM, est égal au rapport entre le dividende brut versé au titre de l’année écoulée et la valeur des parts au 1er janvier de cette même année de référence. En l’espèce, le taux de distribution 2021 de Novaxia Neo, qui a notamment procédé à la revalorisation du prix de ses parts en juin 2021, n’est pas directement comparable à son TDVM 2020.
