Les encours d’Advenis REIM, gestionnaire notamment des SCPI paneuropéennes Eurovalys et Elialys, progressent de 20% en 2022. Et les performances de ses fonds sont au rendez-vous.
Toujours plus d’Europe, et toujours plus d’ESG, pour Advenis REIM. Le gestionnaire paneuropéen aligne un nouvel exercice de forte croissance. Avec plus de 200 M€ collectés l’an dernier via ses trois principaux véhicules, ses encours sous gestion ont bondi de 20%. Pour atteindre 1,2 Md€ fin 2022. Dont « 90% sont investis hors de France », précise Advenis REIM. Qui a par ailleurs résolument placé l’année écoulée -et les suivantes- sous le signe d’une stratégie ESG désormais pleinement active.
Advenis REIM : deux SCPI labellisées ISR en 2022
2022 aura notamment vu la labellisation ISR des deux SCPI d’Advenis REIM, Eurovalys et Elialys, obtenue en mars dernier. Le gestionnaire a de fait commencé à mettre en place des actions concrètes pour améliorer le profil ESG de leurs patrimoines. Déploiement d’éclairages LED, signature de contrats d’électricité avec des fournisseurs d’énergies renouvelables, pour le pilier « E ». Bornes de recharges électriques installées dans une partie des actifs détenus, pour le pilier « S ». Ou signatures de baux incluant des clauses ESG, pour le pilier « G ». Des filtres ESG sont également actifs sur les nouvelles acquisitions. L’an dernier, Advenis REIM a investi 290 M€. Dont 250 M€ en Allemagne. Et plus de 30 M€ en Espagne. Des opérations financées grâce à une collecte toujours aussi dynamique.
Une collecte nette de plus de 205 M€ pour l’ensemble des véhicules gérés par Advenis REIM en 2022
Advenis REIM annonce en effet une collecte nette 2022, tous véhicules confondus, de plus de 205 M€. Mieux donc qu’en 2021 (187 M€). Et qu’en 2020 (environ 170 M€). Comme l’an dernier, c’est la SCPI dédiée aux marchés de l’immobilier de bureaux en Allemagne, Eurovalys, qui draine l’essentiel des nouveaux capitaux. Sa collecte nette s’établit à 171 M€. Soit un niveau stabilisé par rapport à 2021 (167 M€). La jeune Elialys, dédiée quant à elle aux marchés d’Europe du Sud, connait toutefois un très fort rebond de sa collecte. Celle-ci passe de 11,7 M€ à 20 M€. Soit une progression de +60%. Advenis REIM a aussi pu compter sur un nouveau moteur de souscriptions. Quoiqu’encore modeste (14 M€), la contribution de sa nouvelle unité de compte immobilière Advenis Immo Capital est sans doute amenée à prendre de l’ampleur.
Excellentes performances pour Advenis Immo Capital et Elialys
Car, côté résultat, cette société civile se place bien au-dessus de la moyenne du marché. Sa performance 2022 s’établit en effet à 4,29%. Contre un taux moyen, pour les unités de compte immobilière, de 3,7%, selon l’ASPIM. Le véhicule le plus performant de la gamme Advenis REIM est toutefois la SCPI Elialys. Son Taux de Distribution[1] passe de 5,01% (2021) à 5,39% (2022). Bien au-delà, donc, de la moyenne du marché (4,53%). « Cette performance 2022 reflète clairement le dynamisme de l’économie hispanique », estime Advenis REIM. Dans le détail, le niveau des dividendes bruts passe de 50,13 € à 53,87€. La distribution, nette de fiscalité étrangère, est aussi en hausse. Le dividende net passe en effet de 44 € à 45,50 €. Rappelons qu’Elialys, fin 2022, détenait six actifs, tous situés en Espagne. Et que son Taux d’Occupation Financier se situait à 93,46%.
Eurovalys capitalise une partie de ses résultats
La performance de la SCPI Eurovalys est en revanche en retrait par rapport à 2021. Son Taux de Distribution passe en effet de 4,74% à 4,57%. Mais ce moindre score facial résulte en réalité d’une « stratégie de distribution conservatrice ». Car la SCPI allemande d’Advenis REIM a « obtenu un meilleur résultat brut qu’en 2021 ». En raison, notamment, d’une charge fiscale moins importante que prévue. Son taux de distribution net de fiscalité étrangère est d’ailleurs en légère hausse. A 4,37% en 2022. Contre 4,36% en 2021. Un bon résultat, donc, que la SCPI a toutefois décidé de ne pas distribuer intégralement. En en plaçant une partie en réserve. Le report à nouveau de la SCPI passe, de ce fait, d’une vingtaine de jours de distribution à environ une quarantaine.
Début de diversification sectorielle pour les SCPI d’Advenis
Pourquoi cette précaution ? D’abord, pour s’assurer que les travaux prévus dans le cadre de la stratégie ISR pourront bien être financés. Même dans l’hypothèse où leur coût final serait supérieur au montant estimé. Ensuite, plus classiquement, pour se constituer des réserves qui permettront, à l’avenir, « un niveau de distribution le plus stable possible », précise Advenis REIM. Quid, d’ailleurs, de 2023 ? Le gestionnaire, qui devrait dévoiler certains projets au cours de l’année, va en tout cas marginalement ajuster ses stratégies de gestion. Sur Eurovalys, par exemple, une SCPI aujourd’hui exclusivement placée en actifs de bureaux, un début de diversification est envisagé. « Nous regardons des dossiers dans le secteur de l’hôtellerie ou des retail parks », confie Jean-François Chaury, le directeur général d’Advenis REIM.
Des SCPI qui resteront à dominante bureaux
Tout dépendra des opportunités. Dans tous les cas, Eurovalys restera 100% allemande. Et à prépondérance bureaux (plus de 70% des actifs sous gestion). Même stratégie de diversification sectorielle à l’étude pour Elialys. Elle aussi n’est pour l’heure investie qu’en actifs de bureaux. Cela pourrait changer. Surtout, la SCPI va certainement étendre prochainement sa zone géographique. Après l’Espagne, qui accueille donc 100% de ses actifs, elle vise désormais très clairement aussi le Portugal. A suivre.
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A propos d’Advenis REIM(i)
Advenis REIM, société de gestion de portefeuille du groupe Advenis, conçoit et gère une gamme de Fonds d’Investissement Alternatifs (FIA). Elle étoffe sa gamme de SCPI d’année en année et conforte son ambition européenne. En effet, elle se démarque depuis quatre ans par sa stratégie de diversification européenne. Avec les lancements consécutifs des SCPI Eurovalys (Allemagne) et Elialys (Europe du Sud). En juillet 2021, Advenis REIM a également annoncé le lancement de la SC Advenis Immo Capital. Une solution paneuropéenne d’investissement immobilier multisupports et multi-classes d’actifs disponible uniquement en assurance vie sous forme d’unité de compte. Au 31 décembre 2022, pour l’ensemble de ses fonds gérés, Advenis REIM capitalise près de 1,2Mds€ et près de 90% des encours sous gestion investis en Allemagne et en Espagne. Elle détient par le biais de ses fonds 84 immeubles, accompagne quotidiennement 524 locataires.
(i) Information extraite d’un document officiel de la société.
[1] Taux de Distribution établi selon les nouvelles directives de l’ASPIM. Il s’agit du dividende brut, avant prélèvements fiscaux français et étrangers (payés par le fonds pour le compte de l’associé), versé au titre de l’année 2022, divisé par le prix de souscription au 1er janvier de l’année 2022.
