A la différence d’autres véhicules déjà exclusivement investis sur le marché allemand, mais spécialisés sur une classe d’actifs en particulier, AEW Diversification Allemagne répartira ses investissements sur l’ensemble des secteurs immobiliers d’outre-Rhin. Détails.
Il y avait déjà des SCPI 100% Allemagne. Mais aucune, jusqu’à présent, n’offrait une exposition à l’ensemble des secteurs immobiliers outre-Rhin. L’historique Novapierre Allemagne, lancée dès 2014 par Paref Gestion, (et remplacée depuis fin 2019 par son clone, Novapierre Allemagne 2), s’intéresse par exemple exclusivement à l’immobilier de commerce[1]. Eurovalys, créée en 2015, et gérée par Advenis REIM, mise quant à elle uniquement sur le segment des bureaux. AEW Diversification Allemagne, pour sa part, compte investir sur l’ensemble des marchés immobiliers allemands.
Une stratégie d’investissement diversifiée et ESG
La nouvelle SCPI d’AEW Patrimoine mènera en effet « une stratégie d’investissement diversifiée dans plusieurs typologies d’actifs ». Elle s’intéressera notamment aux secteurs des bureaux, du résidentiel (dont les résidences gérées), à celui de la logistique et des locaux d’activités. Ainsi qu’à celui du commerce (toutes typologies de commerces confondues, du pied d’immeuble aux centres commerciaux ), et de l’hôtellerie. Les actifs sélectionnés le seront bien évidemment selon des critères « rigoureux ». A commencer par celui de l’emplacement. Le processus d’investissement d’AEW Diversification Allemagne inclut en outre une approche ESG. Qui prévoit un plan d’amélioration de la performance ESG du portefeuille (approche « best in progress ». Ainsi qu’une sélection d’immeubles neufs répondant déjà aux plus hauts standards de certification (approche « best in class »).
AEW Diversification Allemagne bénéficiera de l’expertise et du réseau local allemand d’AEW
AEW Patrimoine explique que l’objectif est de tirer partie du potentiel immobilier de la 1ère économie européenne. Dont la croissance « reste soutenue ». Et présente un « taux de chômage demeurant au plus bas ». Le gestionnaire va clairement s’appuyer sur l’expertise et la présence locale d’AEW. Ce dernier gère déjà 4,3 Md€ d’actifs outre-Rhin. Il dispose en outre d’équipes présentes à Berlin, Düsseldorf et Francfort. Ce qui permettra à la SCPI AEW Diversification Allemagne d’investir dans les grandes métropoles allemandes (les Big Seven[2]). Ou au cœur des principales villes des différentes Länder.
Le prix de souscription d’AEW Diversification Allemagne est fixé à 1 000 €
Le prix de souscription d’AEW Diversification Allemagne est de 1 000 €. Le minimum de souscription est de 5 parts. Le délai de jouissance a été fixé au 1er jour du 3e mois suivant celui de la souscription. Les frais et les modalités de distribution (trimestrielle) sont dans la moyenne du marché. A noter que les souscripteurs bénéficieront du régime fiscal privilégié dû à la convention fiscale franco-allemande[3].
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A propos d’AEW(i)
AEW est l’un des leaders mondiaux du conseil en investissement et de la gestion d’actifs immobiliers avec 75,4 Mds€ d’actifs sous gestion au 30 juin 2021. AEW compte plus de 780 collaborateurs avec des bureaux notamment à Boston, Londres, Paris et Hong Kong. AEW offre à ses clients une large gamme de produits d’investissement immobiliers incluant des fonds sectoriels, des mandats, des valeurs immobilières cotées au travers d’une vaste palette de stratégies d’investissement. AEW représente la plateforme d’investment management immobiliers de Natixis Investment Managers, l’un des leaders de la gestion d’actifs dans le monde. Au 30 juin 2021, AEW gérait en Europe 36,6 Mds€ d’actifs immobiliers pour le compte de nombreux fonds et mandats, dont 23 SCPI et 2 OPCI grand public en France représentant 8 Mds€, qui classent AEW parmi les cinq plus grands acteurs de l’épargne immobilière intermédiée en France.
(i) Information extraite d’un document officiel de la société
[1] A l’instar de LF Europimmo Market, véhicule dédié initialement au seul marché allemand, et depuis lors fusionné au sein de LF Europimmo, une SCPI désormais diversifiée sur l’ensemble des marchés européens[2] Hambourg, Berlin, Francfort, Munich, Stuttgart, Düsseldorf et Cologne
[3] La SCPI est soumise, sur les revenus fonciers de source allemande, à l’impôt sur les sociétés allemand au taux de 15,825%. Les revenus immobiliers de source allemande imposables en Allemagne sont également imposables en France lorsqu’ils reviennent à un résident fiscal français, mais ouvrent droit à un crédit d’impôt égal à l’impôt français. Cette méthode d’élimination de la double imposition conduit en pratique à une exonération du revenu foncier de source allemande
