Transitions Europe, la jeune SCPI gérée par Arkéa REIM, s’arroge la pole position des rendements 2023. Avec un Taux de Distribution de 8,16%. Un résultat obtenu grâce au déploiement rapide d’une collecte de plus de 100 M€.
Transitions Europe a non seulement tenu son objectif. Mais elle l’a très largement dépassé… Arkéa REIM, son gestionnaire, estimait déjà début 2023 être en mesure de délivrer une performance « supérieure à 6% ». Une ambition rehaussée dans une fourchette prévisionnelle comprise entre 7% et 7,5%, dès le 3e trimestre. C’est finalement un Taux de Distribution record de 8,16% que la SCPI, lancée en début d’année dernière, aura délivré à ses souscripteurs en 2023.
Transitions Europe : un Taux de Distribution exceptionnel de 8,16% en 2023
Ce niveau exceptionnel de distribution place a priori Transitions Europe à la 1re marche du podium des SCPI les plus rentables l’an dernier. Un résultat qui s’explique, selon Yann Videcoq, le directeur général d’Arkéa REIM, par « la conjonction du délai de jouissance et d’un rythme d’acquisition élevé ». Les acquisitions de la SCPI ont effectivement été menées tambour battant. « La durée moyenne pour investir la collecte a été de 2,5 mois », précise Yann Videcoq. Un délai effectivement bien inférieur à celui du délai de jouissance, fixé à 5 mois. Les achats ont en outre été négociés à des conditions de rendement évidemment attractives : 6,60%, en moyenne pondérée. Transitions Europe aura donc su saisir, comme l’espérait son gestionnaire, les opportunités d’un marché immobilier en phase, précisément, de transition.
Plus de 100 M€ collectés, près de 60 M€ investis pour Transitions Europe
La SCPI a de fait été gérée avec une conviction portée tout au long de cette année 2023. Celle de « déployer sa stratégie d’acquisition uniquement lorsque la prime de risque immobilière était confortable », rappelle Yann Videcoq. Ce qui aura conduit Transitions Europe à privilégier les pays et les secteurs où les marchés immobiliers étaient « en total déséquilibre ». Et « favorables aux acheteurs » disposant de fonds propres à investir. Une catégorie dans laquelle la SCPI s’est positionnée l’an dernier. Transitions Europe, comme la plupart des véhicules lancés ces derniers mois, a en effet réussi à séduire les épargnants. Sur un marché de la collecte plutôt déprimé, elle aura engrangé plus de 100 M€ de souscriptions. Ce qui lui aura donc permis d’investir en 2023 près de 60 M€. Ces capitaux ont été déployés sur 9 actifs immobiliers. Essentiellement, d’ailleurs, situés aux Pays-Bas.
Neufs actifs en portefeuille fin 2023
Transitions Europe y a réalisé sa première acquisition, dès la fin 2022. Avec l’achat d’un centre de bien-être à Rotterdam, pour près de 15 M€. Elle a poursuivi ses opérations néerlandaises avec des immeubles de bureaux. Notamment à Arnhem (12,7 M€), en février. Puis à La Haye (11,6 M€), en août. Entretemps, la SCPI avait également pris pied en Espagne. Avec l’acquisition de quatre salles de sport occupées par Basic-Fit (7,1 M€). Elle bouclait l’exercice 2023 en retournant aux Pays-Bas. Et mettait cette fois la main sur deux actifs « life sciences », à Amsterdam et Rotterdam, occupés par Bureau Veritas. Elle annonçait en outre disposer en fin d’année d’un pipe d’investissements de plus de 60 M€, réparti entre, une nouvelle fois, les Pays-Bas et l’Espagne, mais également l’Allemagne. A des taux de rendement supérieurs à 7,5%…
Transitions Europe : 7% en ligne de mire pour 2024
De quoi alimenter le deal flow de l’année 2024. Un exercice au cours duquel Transitions Europe espère collecter près de 150 M€ supplémentaires. Et procéder à l’acquisition d’une dizaine de nouveaux actifs immobiliers. Son objectif de distribution 2024 est de 7%. La SCPI dispose en effet déjà d’un report à nouveau conséquent : 49 jours, selon son gestionnaire. Et celui-ci estime pouvoir continuer à profiter des conditions du marché immobilier cette année. Il pense néanmoins, comme bon nombre de ses confrères, que cette « fenêtre de tir » est en passe de se refermer. « Nous anticipons une nouvelle hausse des prix de l’immobilier à partir de 2025. Peut-être plus tôt dans les pays anglo-saxons », précise Yann Videcoq.
Arkéa REIM place ses trois principaux véhicules dans les meilleures performances de l’année
Celui-ci reste néanmoins confiant dans la capacité de la stratégie « opportuniste et diversifiée » de sa SCPI pour « continuer à investir à des taux intéressants dans les pays et les typologies qui resteront en décalage avec le marché ». Une stratégie qu’Arkéa REIM a déclinée l’an dernier avec succès sur un autre de ses véhicules sous gestion. Territoires d’Avenir, son unité de compte immobilière lancée quelques mois avant Transitions Europe, figure en effet elle aussi parmi les produits les plus performants de sa catégorie. Tout comme un autre fonds, plus ancien, et dédié au viager, Silver Avenir. Territoires d’Avenir affiche en effet une progression de 5,65% en 2023. Et Silver Avenir, 6,15%. Ce qui permet à la jeune société de gestion Arkéa REIM de placer ses trois principaux produits « dans les meilleures performances de leurs catégories respectives », se félicite Yann Videcoq…
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A propos d’Arkéa REIM(i)
Arkéa Real Estate Investment Management est la société de gestion immobilière du Crédit Mutuel Arkéa. Au sein du modèle multi boutiques d’Arkéa Investment Services, Arkéa REIM réunit l’expérience d’un bancassureur français de premier plan et d’experts reconnus de l’immobilier. Au côté d’Arkéa Real Estate, l’ambition d’Arkéa REIM est d’accompagner les transitions à l’œuvre sur les marchés immobiliers en offrant des produits répondant aux attentes des investisseurs pour un immobilier à la fois durable et performant.
(i) Information extraite d’un document officiel de la société.
