Foncière Atland boucle son augmentation de capital et annonce 800 M€ d’investissements en 2019

Foncière Atland boucle son augmentation de capital et annonce 800 M€ d’investissements en 2019

Foncière Atland vient de finaliser une nouvelle augmentation de capital. Les sommes collectées vont lui permettre de poursuivre ses projets de développement pour compte propre. Parallèlement, la foncière revendique déjà environ 800 M€ d’investissements pour le compte de ses véhicules sous gestion.

L’augmentation de capital, lancée le 22 novembre dernier, pouvait lui permettre de lever jusqu’à 42,4 M€. Avec un montant final de 41,6 M€, Foncière Atland boucle sa levée de fonds avec un résultat proche de l’objectif.

Foncière Atland : priorité à la construction d’immeubles pour compte propre

Une somme que la foncière va affecter prioritairement au financement de projets de construction pour compte propre. Plusieurs opérations dans le secteur tertiaire sont déjà engagées. Un projet situé à Pierrefitte-Stains (93), entamé en février 2019, devrait être livré début 2021. Date à laquelle un autre projet, à Argenteuil (92), devrait quant à lui au plus tard débuter. L’objectif est de booster l’activité pour compte propre, qui devient un nouvel axe stratégique de développement. Cette activité ne représentait qu’environ 15% du chiffre d’affaires de Foncière Atland à fin septembre dernier.

Et de nouvelles sources de revenus : la promotion immobilière en logements

Foncière Atland entend également diversifier ses sources de revenus sur un autre métier : la promotion immobilière en logements. En septembre dernier, elle a acquis 100% d’Atland Développement, le pôle promotion du groupe. Elle met ainsi la main sur 119 M€ de chiffre d’affaires supplémentaires, dotés d’un cycle différent de celui de ses autres activités. Une opération de croissance qui a un coût : 40 M€. Et un impact sur son ratio d’endettement, jusqu’alors très inférieur (29%) à la moyenne des autres SIIC (40%). L’augmentation de capital, réalisée en partie dans ce but, devrait toutefois permettre de maintenir ce ratio en deçà des 50%.

L’activité pour compte de tiers toujours dominante

Pour l’heure, c’est néanmoins toujours l’activité de gestion pour compte de tiers qui reste dominante. Fin septembre, elle totalisait près de 83% des revenus de Foncière Atland. Surtout, elle affichait le plus fort taux de croissance de ses activités : plus de 70%. Grâce notamment à la forte collecte enregistrée sur les SCPI gérées par sa filiale Voisin. Ces véhicules avaient déjà recueilli environ 400 M€ de nouveaux capitaux fin septembre. Des sommes très largement investies puisque Foncière Atland estime que le total des investissements réalisés par l’ensemble de ses véhicules sous gestion (SCPI et OPPCI) atteindra environ 800 M€ en 2019. Soit 60% de plus qu’en 2018… Le succès de l’augmentation de capital (avec l’exercice de 85% de la clause d’extension) consacre l’approbation de la stratégie ambitieuse de Foncière Atland.

Tikehau Capital au-delà des 20% du capital

« Elle démontre le soutien et la confiance de nos actionnaires », se félicitait d’ailleurs Georges Rocchietta, le président de Foncière Atland dans un communiqué le 13 décembre. Parmi ces actionnaires figure Tikehau Capital, également actionnaire majoritaire de Sélectirente qui vient elle aussi de boucler avec succès une augmentation de capital de 217 M€. Tikehau Capital est présent dans le capital de Foncière Atland depuis 2006. Après avoir franchi le seuil des 20% des droits de vote en décembre 2018 et de 20% du capital en novembre 2019, il en détient dorénavant 21,1%. Aux côtés du holding de contrôle, Atland SAS (46%), et de divers autres actionnaires. Les titres ont été émis à 150 €. L’action cotait 159€ le 13 décembre au soir. Pour mémoire, le cours de Foncière Atland affiche une performance positive de près de 40% depuis le 1er janvier 2019…

 

Frédéric Tixier

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A propos de Foncière Atland(i)

Foncière Atland est une société d’investissement immobilier cotée (SIIC) qui conçoit et gère des produits d’investissement immobiliers pour le compte de clients particuliers et de professionnels. Foncière Atland est un acteur global de l’immobilier de 170 collaborateurs, qui intervient sur les marchés de l’immobilier d’entreprise et du logement au travers de ses activités de foncière, gestionnaire de fonds et de développeur d’immobilier résidentiel. Voisin, filiale de Foncière Atland, est une société de gestion de portefeuille agréée par l’AMF qui gère 4 SCPI pour le compte de plus de 15 000 associés et 2 OPCI professionnels. Au 30 septembre 2019, Foncière Atland et ses filiales gèrent pour compte propre et compte de tiers un patrimoine immobilier de 1,5 milliard d’euros hors droits. Foncière Atland est cotée sur Eurolist C (FR0000064362).

 (i) Cette information est extraite d’un document officiel de la société