berlinFoncière des Régions, via sa filiale en Allemagne Immeo, a annoncé le 29 octobre le lancement d’une OPA volontaire sous conditions sur le capital de la société Berlin IV A/S, une société immobilière cotée à la bourse de Copenhague et détenant un portefeuille de logements de 2 735 lots dans le centre de Berlin.

La SIIC française détiendrait déjà indirectement 25,27% des droits de vote et 5,18% du capital de Berlin IV. Elle bénéficierait par ailleurs d’engagements d’apports irrévocables d’autres actionnaires représentant plus d’un tiers des droits de vote et du capital. L’objectif de FDR est d’obtenir plus de 90 % des droits de vote et du capital.

Si l’opération est menée à son terme (avant fin 2015, espère la FDR), la foncière pourrait contrôler un portefeuille qu’elle estime « à 348 M€, dont 212 M€ part du groupe, composé de 135 immeubles dont 70 % ont été construits avant 1918 et sont situés dans le centre de Berlin ». Ce portefeuille de 1ère qualité, qui génère actuellement 16 M€ de loyers présente « un potentiel de création de valeur très important ». FDR compte mener un travail de property management intensifié grâce à une reprise en gestion directe du patrimoine, auparavant externalisée. FDR précise que la valeur métrique moyenne, de 1 790 €, « laisse augurer d’un potentiel de marge sur vente de 50 % ». Le portefeuille, qui bénéficie d’ores et déjà d’autorisations de mise en copropriété pour plus de 30 %, sera cédé progressivement à partir de 2017 ».

Après cette opération, 55 % du patrimoine résidentiel allemand de Foncière des Régions sera situé dans les villes en croissance de Berlin, Hambourg, Dresde et Leipzig, contre 36 % début 2015.

Présente sur le marché du résidentiel allemand depuis 2005, la SIIC a pour ambition « d’y poursuivre la rotation qualitative de son patrimoine de 3,3 Md€ (2 Md€ part du groupe) et de continuer son renforcement sur des villes dynamiques et attractives ».

Le titre FDR était en hausse de 1,26% vers 11h00 le 29 octobre. Sur la base d’un cours de 85,32 €, la capitalisation du groupe s’établissait à 5,68 Md€.

A propos de Foncière des Régions (i)
Acteur de référence de l’immobilier tertiaire, Foncière des Régions a construit son développement et son patrimoine autour d’une valeur clé et caractéristique, celle du partenariat. Avec un patrimoine total de 17 Md€ (11 Md€ en part du groupe) situé sur les marchés porteurs que sont la France, l’Allemagne et l’Italie, Foncière des Régions est aujourd’hui le partenaire reconnu des entreprises et territoires, qu’elle accompagne dans leur stratégie immobilière avec un double objectif : valoriser le patrimoine urbain existant et concevoir l’immobilier de demain. Le titre Foncière des Régions est coté sur le compartiment A d’Euronext Paris (FR0000064578 – FDR), admis au SRD et rentre dans la composition des indices MSCI, SBF120, Euronext IEIF « SIIC France », CAC Mid100, dans les indices de référence des foncières européennes « EPRA » et « GPR 250 », ainsi que dans les indices éthiques FTSE4 Good, DJSI World et Euronext Vigeo (World 120, Eurozone 120, Europe 120 et France 20).
Foncière des Régions est notée BBB / Stable par Standard and Poor’s.
(i) Cette information est extraite d’un document officiel de la société