Foncière Atland : augmentation de capital après le rachat des SCPI Voisin

La foncière Atland a finalisé le 24 septembre l’acquisition de la SGP Voisin et de ses quatre SCPI. Aujourd’hui, elle lance une augmentation de capital pour un montant de 8 M€.

Le modèle « Paref » fait recette… La Foncière Atland, jeune SIIC créée en 2005, et initialement spécialisée dans les externalisations de patrimoine immobilier de sociétés de services industriels, avait entamé dès 2009 sa diversification vers d’autres activités, et notamment la gestion d’actifs pour compte de tiers. C’est cette branche qu’elle vient de renforcer en procédant à l’acquisition de la société de gestion de portefeuille Voisin, et de ses quatre SCPI.

Objectif : plus d’un milliard d’euros sous gestion à l’horizon 2018. Le pôle gestion d’actifs de Foncière Atland représentait, au 30 juin 2015, un patrimoine estimé à 432 M€, dont 119 M€ détenus en propre et 313 M€ en co-investissement. L’acquisition des SCPI Voisin, valorisées à 200 M€, permettra donc à la foncière de se retrouver à la tête d’un patrimoine de plus de 600 M€ qu’elle compte en outre encore développer au cours des prochaines années, son objectif étant clairement d’atteindre « plus d’un milliard d’euros d’actifs sous gestion à l’horizon 2018 ». Foncière Atland et la SGP Voisin (dont le président, Patrick Laforêt, reste chargé du développement) partage une culture du rendement. Les actifs gérés par Foncière Atland affichent un taux d’occupation de 98,2 %, et la société a réussi à multiplier par trois le résultat part du groupe sur les trois dernières années. Les quatre SCPI gérées par Voisin figurent quant à elles en bonne place dans le hit-parade des SCPI de rendements, toutes se situant au-dessus de la moyenne du marché en matière de DVM (distribution sur valeur de marché[1]), qu’il s’agisse de Foncière Remusat (+ 6,03 % en 2014), d’ImmoPlacement (+ 5,75 %), d’EpargnePierre (+ 5,64 %) ou d’ImmAuvergne (5,52 %).

Augmentation de capital sécurisée – L’augmentation de capital, annoncée le 28 septembre, vise, selon la société, à « accélérer sa stratégie de développement autour de ses trois principaux métiers » : concrétisation de nouveaux partenariats d’externalisation d’actifs ; lancement de nouvelles opérations de construction clé en main en Ile-de-France en bureaux, activités et commerces ; et, bien sûr, poursuite du développement du métier de gestionnaire d’actifs. L’opération, d’un montant total de 8 M€, se fera sous forme d’émission d’actions à bons de souscription d’actions (ABSA) d’une valeur unitaire de 90 €. Elle sera réalisée sans droit préférentiel de souscription, mais avec délai de priorité au profit des actionnaires existants (jusqu’au 30 septembre inclus), au cours duquel ils pourront souscrire par priorité à titre irréductible à hauteur de leur quote-part dans le capital, à raison de 3 ABSA pour 16 actions existantes. Les actionnaires institutionnels, parmi lesquels le groupe Atland (Atland SAS) et Tikehau Capital Partners s’étant déjà engagés, respectivement pour des montants de 1 197 000 € et de 5 000 040 €, plus de 77 % du montant de l’opération sont d’ores et déjà sécurisés. L’exercice de deux BSA permettra de souscrire à une action nouvelle d’une valeur nominale de 55 €, à un prix égal à 125,6 % du prix d’émission des ABSA, soit 113 €. Ils seront exerçables du 16 octobre 2015 au 15 octobre 2020 inclus.

A propos de Foncière Atland(i)
Partenaire immobilier des entreprises, Foncière Atland est une société d’investissements immobiliers cotée (SIIC) active en Ile-de-France et en régions. Créée en 2006, elle opère sur 3 métiers : l’investissement, la gestion d’actifs et le développement d’opérations clé en main. La société est un acteur de référence sur le marché des externalisations d’actifs d’entreprises et gère un portefeuille immobilier de plus de 400 M€ au 30 juin 2015. A l’image des accords conclus avec Maaf Assurance, Elis ou Veolia, Foncière Atland privilégie les partenariats long terme pour accompagner les entreprises dans leur développement immobilier. Foncière Atland est cotée sur Euronext Paris – compartiment C (FR0000064362) www.fonciere-atland.fr
(i)Cette information est extraite d’un document officiel de la société

[1] Rapport entre les revenus distribués et le prix moyen acquéreur d’une part