Sogenial Immobilier, comme prévu, vient d’annoncer la constitution d’un fonds professionnel paneuropéen. Objectif de performance annuel : 5,5%. Focus.
Sogenial Immobilier continue de monter en puissance. Le gestionnaire avait annoncé en mars dernier sa volonté de placer l’année 2023 sous le signe d’une « nouvelle accélération de son développement ». Il envisageait notamment le lancement d’un véhicule spécialisé, visant à déployer « une stratégie pan-européenne de capitalisation ». Lancement confirmé. Sogenial Immobilier vient en effet d’ouvrir à la commercialisation le fonds Venture Pan European Fund (VPEF1).
Sogenial Immobilier lance un fonds professionnel paneuropéen
Comme prévu, il s’agit bien d’un véhicule structuré sous la forme d’une SLP[1]. Sa stratégie sera bien aussi, comme l’indiquait le gestionnaire, en partie calquée sur celle déjà mise en œuvre sur une SICAV luxembourgeoise[2] gérée par Sogenial Immobilier. Venture Pan European Fund investira en effet de 60% à 70% de ses encours sur cette SICAV. Un autre fonds du gestionnaire, la SCPI Cœur d’Europe, en recueillera de 10% à 30%. Une troisième poche (de 10% à 30%) sera dédiée à l’investissement en direct. L’objectif, sur ces actifs immobiliers directement détenus, est « la création de valeur par des travaux. Ou un travail actif de relocation », précise Sogenial Immobilier. Le gestionnaire entend maximiser cette revalorisation via un effet de levier de l’ordre de 50%, mis en place uniquement sur la poche actifs en direct.
Assemblage de deux univers d’investissement
Venture Pan European Fund constituera également une poche de liquidité, comprise entre 0% et 25% de l’actif. Cette poche sera alimentée par les revenus distribués par la SCPI Cœur d’Europe[3]. Elle permettra, précise Sogenial Immobilier, de « saisir des opportunités, de financer des frais. Ou de faciliter la liquidité du fonds ». Venture Pan European Fund a de fait été pensé comme un assemblage de deux univers. Celui de « l’asset management professionnels d’actifs physiques paneuropéens », d’une part. Et celui des « fonds diversifiés investis sur ce même marché », explique Jean-Marie Souclier, le président de Sogenial Immobilier. Cet assemblable résulte d’une « conviction forte » du gestionnaire. Et conduit, à son sens, à « un produit unique sur le marché ».
Objectif de performance, non garanti, de 5,5% par an
En termes de classes d’actifs, Venture Pan European Fund sera diversifié sur les secteurs du bureau, du commerce, des locaux d’activités et de la logistique. S’agissant d’un fonds professionnel, il n’est accessible qu’aux investisseurs éligibles et aux personnes morales, à partir de 100 000 €. Son objectif annuel de revalorisation[4] est de 5,5%. Son horizon de placement est de 8 ans. Sa fiscalité, tant en termes de revenus que de plus-values, est celle des titres financiers[5]. Sogenial Immobilier ne précise pas encore son objectif de collecte. Mais les sommes qui seront recueillies viendront s’ajouter aux souscriptions nettes déjà élevées dont bénéficient ses SCPI. Rappelons qu’en 2022, Sogenial Immobilier a enregistré une progression de 40% de ses encours sous gestion.
Sogenial Immobilier, dans le top 15 des gestionnaires de SCPI les plus collecteurs
Au 1er trimestre 2023, sa collecte en SCPI a même encore progressé. En volume et en part relative. Sogenial Immobilier a en effet fait son entrée dans le top 15 des gestionnaires de SCPI les plus collecteurs. Passant de la 18e place en 2022. A la 14e au 1T 2023. Sa part relative dans la collecte est quant à elle passée de 1,51% à 2,22%… Fort des succès rencontrés sur son historique Cœur de Ville, sa régionale Cœur de Régions, et son européenne Cœur d’Europe, Sogenial Immobilier prévoit d’ailleurs d’ajouter un 4e opus à sa gamme de SCPI. Ce nouveau véhicule, Cœur d’Avenir, devrait concentrer ses investissements sur la thématique de l’enfance et de l’éducation. Le lancement, annoncé lui aussi en mars dernier, est toujours prévu pour 2023. A suivre.
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A propos de Sogenial Immobilier(i)
Depuis 1981, Sogenial Immobilier propose aux investisseurs et aux épargnants ses services de conseil en investissement et de gestion de fonds immobiliers. Fort de plus de 40 ans d’expérience dans l’investissement et l’asset management immobilier, Sogenial Immobilier est depuis 2012 une société de Gestion de portefeuille agréée par l’AMF spécialisée dans la Gestion de SCPI et d’OPCI. Sogenial Immobilier gère 5 Club Deals, 9 OPPCI, 1 SLP, 1 FPCI, 1 FCPR, 1 SICAV-SIF de droits Luxembourgeois et 3 SCPI : Cœur de Ville, Cœur de Régions et Cœur d’Europ. Et 1 GFI : CœurForest, lancé en septembre 2022.
(i) Information extraite d’un document officiel de la société
[1] Société de Libre Partenariat
[2] Venture Real Estate Fund S.C.A. SICAV-SIF
[3] Le Taux de Distribution de la SCPI Cœur de Régions en 2022 ressort à 6,10%
[4] Il s’agit d’un fonds de capitalisation
[5] PFU de 30%
