Urban Premium lance Urban DNO

Urban Premium met sur le marché une SCPI 100% Denormandie. Baptisée Urban DNO, elle a vocation à privilégier des actifs urbains, le cœur de cible traditionnel du gestionnaire. Pour bénéficier pleinement de l’avantage fiscal du dispositif susnommé, la durée de détention minimum est de 16 ans…

Le gestionnaire spécialiste de l’immobilier de centre-ville a entamé la commercialisation de sa première SCPI 100% dédiée au dispositif Denormandie. Urban DNO, c’est son nom, est donc exclusivement axée sur la réhabilitation de logements anciens. Fidèle à son ADN, Urban Premium privilégiera les immeubles urbains centraux, sélectionnés en fonction de l’attractivité des villes, de leur emplacement. Ainsi que du « caractère » des bâtiments existants.

Urban DNO, une SCPI 100% Denormandie

Ce n’est pas à proprement parler le premier véhicule lancé par Urban Premium à s’appuyer, en partie, sur le régime fiscal Denormandie. Les deux dernières éditions de sa gamme Urban Vitalim, dédiée au dispositif Pinel, prévoyait déjà de consacrer une partie de leurs investissements à des logements répondant aux critères du Denormandie. Avec Urban DNO, ce seront en revanche l’intégralité des immeubles ciblés qui entreront dans le cadre de ce dispositif. Urban Premium rejoint donc sur ce créneau du 100% Denormandie le gestionnaire Kyaneos AM – un spécialiste du résidentiel- qui s’y est positionné dès 2020, avec sa première SCPI Kyaneos Denormandie. Créneau sur lequel il n’est d’ailleurs pas présent cette année, le 4^e opus de sa gamme[1] ayant achevé sa période de souscription fin 2024.

Un dispositif encore opérationnel jusqu’en 2027

Rappelons que le dispositif Denormandie a été créé par la loi de finances pour 2019. Tout en s’inscrivant dans la lignée du Pinel, il se concentre sur la rénovation des logements anciens. Son objectif : inciter les épargnants à investir dans l’immobilier résidentiel en centre-ville, à condition de réaliser des travaux de rénovation représentant au moins 25 % du coût total de l’opération. L’investisseur qui s’engage à louer le bien rénové bénéficie, en contrepartie, d’une réduction d’impôt proportionnelle à la durée de détention choisie. 12 % du prix d’acquisition pour un engagement de 6 ans. 18 % pour 9 ans. Et jusqu’à 21 % pour 12 ans. Initialement prévu pour s’appliquer aux acquisitions réalisées entre le 1er janvier 2019 et le 31 décembre 2021, le Denormandie a fait l’objet de plusieurs prolongations. Il est aujourd’hui – sous réserve de nouveaux aménagements législatifs- ouvert aux investissements jusqu’au 31 décembre 2027.

Période de blocage de 16 ans, et 21% de réduction d’impôt pour Urban DNO

Urban DNO a choisi la période d’engagement la plus longue (12 ans), afin de faire bénéficier ses souscripteurs de la réduction d’impôt maximum (21%[2]). Ce qui conduit à une durée de détention réelle de 16 ans… Les souscriptions sont ouvertes depuis le 1^er septembre dernier. Elles seront théoriquement clôturées le 31 décembre 2026. Compte tenu de la période de blocage, les souscripteurs ayant souscrit en 2024 ne pourront donc récupérer leur investissement que fin 2041… Leurs fonds seront investis, on l’a dit, dans des immeubles de centre-ville, logements faisant l’objet de travaux d’amélioration, ou dans des bureaux ou locaux professionnels à transformer en logements. Les villes ciblées seront évidemment uniquement celles éligibles aux dispositions de l’article 199 novovicies du CFI[3]. Urban Premium, en termes de réhabilitation énergique, vise une note de DPE d’à minima D, avec une médiane à C.

Ticket d’entrée : 5 000 €

Le prix de souscription d’Urban DNO est fixé à 500 € par part, avec un minimum de souscription de 10 parts. Soit un ticket d’entrée de 5 000 €. De ce point de vue Urban DNO s’avère plus accessible que la dernière SCPI Denormandie commercialisée (Kyaneos Denormandie 4), dont le minimum de souscription était de 10 000 €. Cette dernière proposait en revanche une durée de blocage plus courte (12 ans) et donc un niveau de réduction d’impôt moins élevé (18%) qu’Urban DNO. Rappelons qu’Urban Premium est présent sur le marché des SCPI fiscales depuis 2010. La 6^e édition de sa SCPI de déficit foncier (Urban Pierre n°6) est d’ailleurs toujours ouverte aux souscriptions[4].

Des SCPI fiscales, mais aussi d’entreprise chez Urban Premium

Urban Premium gère également une SCPI d’entreprises à capital variable, Urban Coeur Commerce. Cette dernière pesait un peu plus de 80 M€ de capitalisation à la fin du 1^er semestre. A cette même date, elle offrait une décote[5] de 7,1%. Son rendement 2024 était de 5,10%.

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A propos d’Urban Premium⁽ⁱ⁾

Urban Premium, Société de Gestion de Portefeuille agréée par l’Autorité des Marchés Financiers depuis le 8 juin 2010, est spécialisée dans la structuration et la gestion de fonds d’investissement immobilier. Notre société développe et gère une gamme de SCPI d’habitation et de commerce, orientées sur l’investissement immobilier de centre-ville, intégrant un levier fiscal. Ces fonds sont destinés à une clientèle d’investisseurs privés.

(i) Information extraite d’un document officiel de la société.

[1] Kyaneos Denormandie 4 a été lancée en 2023.
[2] 18 % répartis également sur les 9 premières années dès l’année de souscription. Plus 3 % répartis également sur les 3 dernières années.
[3] Le texte qui régit le dispositif Pinel-Denormandie.
[4] Jusqu’au 29/12/2025.
[5] Rapport entre le prix de souscription et la valeur de reconstitution.