Les deux unités de compte immobilières lancées l’an dernier, respectivement par Eternam et par Mata Capital, ont récemment dévoilé leurs performances 2021. Toutes deux font mieux que la moyenne du marché. Focus.
Proxima Vie et MCF Immocap Value font partie de la dizaine d’unités de compte immobilières lancées en 2021, ou toute fin 2020. Leurs gestionnaires, Eternam, la filiale immobilière du groupe Cyrus Conseil pour la première, et Mata Capital, pour la seconde, se sont donc positionnés à leur tour sur ce marché en plein essor. A l’instar d’autres sociétés de gestion d’actifs immobiliers, déjà présentes sur le marché des SCPI[1]. Mais qui, elles aussi, ont tenu à enrichir leurs gammes d’une ou plusieurs de ces formules dédiées aux contrats d’assurance-vie.
MCF Immocap Value, dédiée aux stratégies « core plus »
MCF Immocap Value a été lancée en novembre 2020. Mata Capital[2], son gestionnaire, ne s’adressait jusqu’alors qu’aux investisseurs institutionnels et aux groupes familiaux privés. L’unité de compte a donc été construite en association avec Oddo BHF et Oradéa Vie (une compagnie d’assurance-vie de Société Générale). Objectif : mettre à disposition des investisseurs privés (et des personnes morales) l’expertise de Mata Capital en matière d’investissement « core plus[3] ». Logée au sein du contrat Fipavie Opportunités, lancée par Oddo BHF et Oradéa Vie, la SCI se concentre sur « les emplacements stratégiques et à fort potentiel de croissance en France ». Ses secteurs immobiliers de prédilection : le bureau (Grand Paris et Grand Lyon) ; le commerce ; les locaux d’activité et logistiques (au sein de zone périurbaines denses) ; et le résidentiel (dans les grandes métropoles régionales).
Une performance de 5,7% pour l’unité de compte immobilière de Mata Capital
« La SC MCF Immocap Value a démontré sa capacité à mener à bien sa stratégie grâce à la réalisation d’opérations principalement off-market. Les gérants ont surperformé leur objectif de performance. Et le véhicule affiche une performance annualisée de 10,23% depuis son lancement en novembre 2020 », indique Bertrand Sance, directeur associé d’Oddo BHF en charge du développement de la clientèle des CGPI en France et en Belgique, dans un communiqué. Au titre de 2021, la performance est de 5,7%. Soit, effectivement, un taux supérieur à l’objectif annuel de 4% capitalisé. Et à la moyenne du marché des UC immobilières, estimée à 3,8% par l’ASPIM. MCF Immocap Value est en outre désormais accessible également via les contrats Génération Vie.
Proxima Vie s’appuie sur «l’ensemble des moteurs de performance immobiliers »
Proxima Vie[4], ouverte à la commercialisation en février 2021, et gérée par Eternam, la filiale immobilière du groupe Cyrus Conseil, clôture quant à elle sa première courte année d’existence sur une performance de 4,90%. A la différence de l’UC précédente, focussée sur l’immobilier physique, Proxima Vie s’appuie « sur l’ensemble des moteurs de performance immobiliers ». Son portefeuille, qui associe six classes d’actifs immobiliers, est en effet aussi constitué de plusieurs SCPI, de dette privée adossée à de l’immobilier. Ou bien encore d’usufruit temporaire. Elle a réalisé sa première acquisition physique en septembre dernier. Il s’agit d’un ensemble immobilier de bureaux (2 000 m²) situé à Saint Herblain (44), entièrement loué à 4 locataires.
4,90% en moins d’un an pour l’unité de compte immobilière d’Eternam
D’autres opérations, intervenues depuis lors, lui ont permis de constituer « un portefeuille d’immeubles déjà équilibré et 100 % loué générant une bonne visibilité sur la valorisation future », comme le déclarait Jonathan Donio, directeur général délégué d’Eternam, le 1er mars dernier. Proxima Vie est disponible auprès de 4 assureurs : Spirica, AEP, Generali Patrimoine et Oradéa. Elle est également accessible en direct via le fonds de private equity Proxima Invest, pour un montant d’investissement minimum de 100 000 €. L’UC MCF Immocap Value est quant à elle accessible dès 1 500 €.
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A propos de Mata Capital(i)
Mata Capital est une société de gestion indépendante spécialisée dans la gestion de fonds immobiliers pour le compte d’investisseurs institutionnels et groupes familiaux privés. La société se positionne sur des stratégies d’investissement de profil de risque core plus, valeur-ajoutée et opportuniste. Et sur l’ensemble des classes d’actifs immobiliers. Créée en 2015, Mata Capital regroupe 24 professionnels et gère un encours de 1,2 milliard d’euros au 31 décembre 2020. Mata Capital est agréée en tant que Société de Gestion de Portefeuille par l’Autorité des Marchés Financiers sous le n° GP-16000024.
A propos d’Eternam(i)
Eternam intervient sur toute la chaîne de valeur de l’immobilier : fonds d’investissement immobilier, club deals, conseil en allocation de SCPI, investissements en lots résidentiels. Elle possède, grâce à son équipe de 15 personnes, une expertise spécifique en sélection et structuration d’opérations en immobilier d’entreprise sur plus de 35 club deals et 6 fonds investis dans l’immobilier et l’hôtellerie. Au cours de ces 5 dernières années, Eternam a permis à ses clients d’investir plus d’1,5 Mds€ en immobilier. Elle gère près de 500 M€ d’encours.
(i) Information extraite d’un document officiel de la société
[1] Telles que, par exemple Advenis, Euryale AM, Novaxia, ou Perial (voir Lire aussi).[2] Mata Capital gérait, fin 2021, 1,2 Md€ d’actifs immobiliers.
[3] « Une stratégie core plus consiste à acquérir des actifs immobiliers dans des localisations établies. Et bénéficiant d’un revenu locatif sécurisé à moyen terme avec un potentiel de revalorisation », explique Mata Capital.
[4] Proxima Vie est un autre FIA au sens de l’article L214-24 III du Code monétaire et financier. Il n’est pas soumis à l’agrément ou à une procédure de déclaration auprès de l’Autorité des marchés financiers. Il peut adopter des règles de fonctionnement et de gestion propres au sein de la note d’information. Le fonds présente notamment un risque de perte en capital. L’ensemble des risques sont détaillés dans la note d’information.
