Urban Premium vient de lancer un fonds professionnel dédié au secteur de la colocation. Thomas Ducerf, à la direction du développement du gestionnaire, revient sur les spécificités de cette « classe d’actifs à part entière ». Et sur la stratégie d’investissement mise en œuvre sur ce nouveau véhicule.
Qu’est-ce qui fait de la colocation une classe d’actifs particulièrement attractive aujourd’hui pour les investisseurs ? Et concrètement, quels avantages ce modèle présente-t-il par rapport à la location traditionnelle, en termes de rendement et de taux d’occupation ?
Thomas Ducerf – La colocation n’est plus un marché de niche, c’est aujourd’hui une classe d’actifs à part entière. Dans un contexte de tension locative inédite, elle répond à un double enjeu : permettre à chacun de se loger à coût maîtrisé, et offrir aux investisseurs un actif à fort potentiel, à la fois rentable et durable. La demande de logements en colocation explose dans les grandes métropoles, portée par les étudiants, les jeunes actifs, les travailleurs en mobilité mais aussi les familles monoparentales et les seniors. Depuis 2024, elle représente plus de 20 % du marché locatif étudiant à Paris et Lyon. Et affiche une croissance annuelle moyenne de 12 % sur les cinq dernières années. Cette dynamique, désormais visible dans la plupart des villes universitaires et économiques régionales, s’explique par une offre insuffisante face à une demande soutenue.
Et côté performance ?
Thomas Ducerf – Ce modèle d’habitat partagé offre par ailleurs un rendement supérieur à la location traditionnelle, grâce à la mutualisation des loyers et à des taux d’occupation quasi pleins. Mais son intérêt dépasse la seule performance locative. La colocation illustre un changement profond des modes de vie urbains : plus flexibles, plus collectifs et plus responsables. En investissant dans cette nouvelle forme d’habitat, on participe à une réinvention du vivre-ensemble, tout en répondant à la crise du logement.
Urban Premium se positionne comme le spécialiste de la réhabilitation du patrimoine urbain ancien. En quoi votre expertise dans ce domaine constitue-t-elle un avantage pour Coloc Sélection ?
Thomas Ducerf – Depuis sa création, Urban Premium s’attache à revaloriser le patrimoine urbain ancien pour en faire des actifs pérennes, performants et utiles. Avec Coloc Sélection, nous appliquons notre approche patrimoniale à ce nouveau modèle d’habitat qu’est la colocation : des immeubles rénovés, adaptés aux usages contemporains et aux exigences de performances énergétiques actuelles. Cette approche crée une double valeur. Elle valorise le patrimoine existant. Tout en répondant à un besoin social majeur : loger les jeunes et les actifs dans des logements modernes, confortables et sobres énergétiquement. L’innovation du modèle repose justement sur cette alliance entre réhabilitation du parc ancien et performance d’investissement. C’est une façon de prouver qu’on peut conjuguer utilité et rendement, sans compromis. Par ailleurs, Coloc Sélection est le premier fonds entièrement consacré à la colocation rénovée. Il a obtenu début octobre son agrément AMF, ce qui illustre la pertinence, la solidité et l’utilité de ce modèle d’investissement
Comment ce fonds sera-t-il géré concrètement au quotidien ? Quels seront les rôles respectifs d’Urban Premium et de Finzzle Groupe dans la chaîne de valeur ? Et avec quel objectif de rendement ?
Thomas Ducerf – Coloc Sélection est un fonds d’investissement géré par Urban Premium. Urban Premium assure la structuration et la gestion du fonds en tant que société de gestion agréée AMF. Nous pilotons la stratégie d’investissement, la sélection et la valorisation des actifs, ainsi que la gouvernance du FPS Coloc Sélection. Finzzle Groupe, à travers l’expertise de Colosséum Invest, œuvre activement à l’amélioration des performances techniques et à la remise à niveau du parc existant. Leur expertise terrain garantit un taux d’occupation optimal, des revenus locatifs stables et une qualité d’usage élevée pour les occupants. Ensemble, nous avons construit un véhicule unique, alliant l’expertise immobilière de terrain et la modernité de la distribution patrimoniale.
Quel objectif de rendement pour Coloc Sélection ?
Thomas Ducerf – La stratégie du fonds repose sur une approche intégrée : sélection rigoureuse des actifs, rénovation qualitative, gestion professionnelle et effet de levier maîtrisé. Notre ambition est de proposer un modèle de gestion moderne, transparent et créateur de valeur à long terme, en conciliant rigueur financière et performance. L’objectif cible est de l’ordre de 5% annuel.
Coloc Sélection est structuré en tant que FPS ELTIF 2, accessible via l’assurance-vie et les PER. Concrètement, à qui s’adresse-t-il ? Et à partir de quel ticket d’entrée sera-t-il accessible ?
Thomas Ducerf – Le FPS Coloc Sélection est un fonds d’investissement long terme. Il s’inscrit dans le cadre du règlement européen ELTIF 2.0, qui ouvre l’accès des marchés privés aux épargnants. Coloc Sélection s’adresse aux investisseurs particuliers souhaitant diversifier leur patrimoine en investissant dans un actif immobilier tangible, et porteur de création de valeur dans le temps. Il est éligible à l’assurance-vie et au PER. Ce qui en fait une solution patrimoniale innovante pour ceux qui souhaitent donner du sens à leur investissement. Tout en visant une potentielle revalorisation à long terme. Je précise qu’il s’agit d’un fonds de capitalisation, dont les revenus sont automatiquement réinvestis. En résumé, le fonds s’adresse donc à des investisseurs disposés à s’inscrire dans une démarche patrimoniale durable, avec un horizon d’investissement d’environ dix ans.
Quels seront ses canaux de distribution ? Allez-vous, par exemple, vous appuyer sur le réseau de 3 800 consultants indépendants de Finzzle Groupe ?
Thomas Ducerf – La distribution s’appuie notamment sur la force du réseau Finzzle Groupe. Soit effectivement plus de 3 800 consultants indépendants présents sur tout le territoire. Ces professionnels accompagnent leurs clients dans la mise en œuvre de leurs stratégies patrimoniales et dans la compréhension de produits comme Coloc Sélection. Ce réseau permet donc d’assurer une diffusion sélective, maîtrisée et de proximité, en s’adressant à des investisseurs avertis. En complément, Finzzle Groupe permettra une souscription fluide et sécurisée via les contrats d’assurance-vie ou PER. C’est, là aussi, une dimension innovante du projet : digitaliser l’accès à un actif immobilier de long terme, autrefois réservé aux investisseurs immobiliers traditionnels. Enfin, le fonds sera accessible avant la fin de l’année au sein des contrats d’assurance-vie proposés par plusieurs partenaires assureurs, avant une ouverture progressive aux réseaux bancaires et d’autres assureurs.
En conclusion…
Thomas Ducerf – Avec ce FPS ELTIF 2, nous voulons ouvrir une nouvelle voie dans l’investissement immobilier : celle d’une colocation rénovée, et créatrice de valeur, au service des locataires, des territoires et des épargnants.
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A propos d’Urban Premium(i)
Urban Premium, Société de Gestion de Portefeuille agréée par l’Autorité des Marchés Financiers depuis le 8 juin 2010, est spécialisée dans la structuration et la gestion de fonds d’investissement immobilier. Notre société développe et gère une gamme de SCPI d’habitation et de commerce, orientées sur l’investissement immobilier de centre-ville, intégrant un levier fiscal. Ces fonds sont destinés à une clientèle d’investisseurs privés.
(i) Information extraite d’un document officiel de la société
