C’est une opération à 1,7 Md€… Swiss Life Asset Managers vient de confirmer l’acquisition d’un portefeuille de 28 immeubles de bureaux prime auprès de la foncière Terreïs. Plusieurs fonds gérés par l’asset manager se partagent ces nouveaux actifs.
« Au cœur de la capitale, ces immeubles de style haussmannien sont principalement localisés dans les 1er, 2e, 8e, 9e et 10e arrondissements parisiens, les secteurs les plus recherchés aujourd’hui », rappelle, d’entrée de jeu, le communiqué de Swiss Life Asset Managers. Il s’agit effectivement d’une transaction majeure, qui dépasse en montant toutes les opérations menées dans le quartier des affaires parisien depuis le début de l’année. Elle correspond, rappelons-le, à 72% du patrimoine de la foncière Terreis qui, comme prévu, sera donc en mesure de distribuer le produit de cette cession à ses actionnaires (voir « 60 € par action pour les actionnaires de Terreis »).
Une opération à 1,7 Md€
La valorisation retenue pour cet ensemble de 28 immeubles de bureaux prime, tous situés dans le QCA parisien, s’établit à 1,7 Md€. Selon le site CFNews Immo & Infra, ce portefeuille de 102 000 m² offrirait, compte tenu d’un effet de levier financier d’environ 40%, un taux de rendement investisseur de l’ordre de « 3,5%, et un TRI supérieur à 5% ». Une rémunération attractive, donc, qui explique pourquoi Swiss Life Asset Managers a pu « constituer très rapidement un tour de table composé de grands institutionnels européens », comme le souligne Frédéric Bôl, président du directoire de Swiss Life Asset Managers France. Les actifs ont en effet été acquis par des fonds immobiliers gérés par l’asset manager en Suisse, en France, en Allemagne et au Luxembourg – les véhicules grand public distribués en France, la SCPI Pierre Capitale et l’OPCI Dynapierre ne seraient a priori pas concernés -. C’est l’un de ces fonds qui réunit 4 investisseurs institutionnels, aux côtés de l’assureur Swiss Life, « pour un encours d’environ 1,3 Md€ », précise le communiqué.
Plus de 9 Md€ d’actifs de bureaux sous gestion
Swiss Life Asset Managers, grâce à cette opération, gérera plus de 9 Md€ d’actifs de bureaux fin 2019. Mais cette classe d’actifs n’est pas la seule à laquelle s’intéresse la filiale de l’assureur. Fin 2018, elle s’était en effet portée acquéreur d’un portefeuille de logements de la SNC, aux côtés de CDC Habitat. Rappelons que la société de gestion a récemment regroupé ses diverses entités – y compris de gestion d’actifs immobiliers – sous un même ensemble (voir « Swiss Life REIM devient Swiss Life Asset Managers France »). Pour mémoire, Swiss Life Asset Managers est notamment présent, outre en France, en Suisse, en Allemagne, au Luxembourg et en Grande-Bretagne. Il gérait fin 2018 au total plus de 200 Md€ (dont environ 70% pour le compte de sa maison mère), dont un peu plus de 80 Md€ d’actifs immobiliers.
Frédéric Tixier
A propos de Swiss Life Asset Managers(i)
Swiss Life Asset Managers compte plus de 160 ans d’expérience dans la gestion des actifs du groupe Swiss Life. Ce lien étroit avec l’assurance conditionne sa philosophie d’investissement qui a pour principaux objectifs de préserver le capital, générer des rendements stables dans le cadre d’une approche responsable des risques. Ce socle essentiel permet à nos clients d’envisager leurs investissements de manière robuste et à long terme, en toute liberté de choix et confiance financière. Notre approche qui a fait ses preuves permet également à des clients tiers basés en Suisse, en France, en Allemagne, au Luxembourg et en Grande-Bretagne de bénéficier des services proposés par Swiss Life Asset Managers. Au 31 décembre 2018, Swiss Life Asset Managers gérait 206,7 milliards d’euros d’actifs pour le groupe Swiss Life, dont plus de 63 milliards d’euros de placements pour des clients tiers. Swiss Life Asset Managers est également un gestionnaire immobilier leader en Europe (source PropertyEU, Top 100 Investors, décembre 2018).
Sur les 206,7 milliards d’euros d’actifs sous gestion, 55,7 milliards d’euros sont investis dans l’immobilier. Par ailleurs, Swiss Life Asset Managers assure la gestion de biens immobiliers via ses filiales Livit et Corpus Sireo pour 25,3 milliards d’euros. Au 31 décembre 2018, Swiss Life Asset Managers gérait ainsi 81 milliards d’euros de biens immobiliers. Swiss Life Asset Managers emploie plus de 1 800 collaborateurs en Europe.
(i) Cette information est extraite d’un document officiel de la société
