Pour sa première augmentation de capital après sa fusion avec 4 autres SCPI, la SCPI Atout Pierre Diversification est parvenue à attirer de nombreuses souscriptions grâce à la qualité de ses actifs, d’un fort report à nouveau et d’un rendement solide de plus de 5%.
En lançant son augmentation de capital au début de l’année 2014, la SCPI Atout Pierre Diversification désirait attirer 130 millions d’euros de souscription sur 2 années. La SCPI qui n’avait pas fait appel au marché depuis plusieurs années est en passe de réaliser son premier objectif qui était de lever la moitié de ce montant d’ici le 31 décembre 2014 en créant des parts émises à 875 euros. Au premier semestre, 47 000 parts ont été souscrites sur les 74 285 prévues lors de cette augmentation de capital. Pour répondre à la demande, la société de gestion Ciloger a décidé de procéder à l’exercice de l’option permettant de majorer de 30% cette opération. Soit une émission de 22 285 parts supplémentaires d’une valeur nominale de 460 € chacune assortie d’une prime d’émission de 415 euros, soit un prix de souscription total de 875 euros par part, proche de la valeur de reconstitution qui atteint 876,82 euros par part. Le montant de la première augmentation majorée est ainsi destiné à porter le capital social de 176 279 360 euros à 220 701 560 euros. A noter que la commission de souscription incorporée à ce prix n’est que de 7,75 % hors taxe.
La SCPI diversifiée à capital fixe Atout Pierre Diversification est issue d’une fusion de 5 SCPI et la dernière augmentation de capital sur l’une des SCPI fusionnées remonte à 1994. Il était donc nécessaire d’augmenter le capital de cette SCPI, dont la capitalisation ressort actuellement à 376,45 millions d’euros. Les nouvelles souscriptions permettront de travailler son patrimoine et pérenniser les revenus des parts des associés : elles ont affiché un rendement de 6,01 % en 2012. En 2013, la rémunération des parts s’est accrue de 0,7 % à 45,60 euros, alors que la valeur des parts a repris son ascension puisque les nouvelles parts de cette SCPI à capital fixe seront proposées à 875 euros quand il ne fallait débourser que 753,34 euros en moyenne en 2002 et 806,34 euros en 2011. Le taux de distribution sur valeur de marché prévisionnel pour 2014 ressort à 5,21 %, sur la base d’une distribution de 45,60 euros par part. La SCPI dispose d’un confortable report à nouveau représentant près de six mois de distribution (21,73 euros à la fin 2013).
A la fin juin 2014, les taux d’occupation financier et d’encaissement des loyers de la SCPI Atout Pierre Diversification sont restés stables, à respectivement 90,4 % et 97,36 %. Son patrimoine immobilier compte une centaine d’actifs qui est répartie sur 250 locataires. Il est composé à hauteur de 53 % en bureaux, de 25 % en locaux d’activité et en commerces pour 23 %. Il est situé en province (71 %) en région parisienne (15%) et à Paris (14 %).
Forte des 44 millions collectés au premier semestre, la SCPI Atout Pierre diversification a récemment acquis au mois de mai, pour un prix de 22,55 millions d’euros et un taux de rendement immobilier de 8 %, un immeuble de bureaux « Osmose » situé à Toulouse Blagnac (31) au sein de la « ZAC Andromède ». Cette zone s’inscrit dans un projet qui vise à en faire l’un des éco-quartier les plus importants de France, où se côtoient espaces verts, logements, bureaux, commerces et services répondant à des objectifs de qualité de vie et de normes environnementales. L’actif, développant 13 000 m² et intégralement loué à Airbus, est situé à 600 mètres d’une station de tramway desservant le centre-ville de Toulouse. Livré en 2009, il bénéficie d’un excellent niveau technique, et est en cours de labellisation « BREEAM in use » avec la note « Very good ». Au 30 juin, le solde à investir est de 9,6 M€. Un dossier dans une agglomération de province, d’un montant équivalent, est en cours d’analyse.
pierrepapier.fr
à propos de Ciloger
Ciloger est une société de gestion de fonds immobiliers pour compte de tiers dont l’actionnariat se répartit entre deux réseaux bancaires, les Caisses d’Epargne et la Banque postale, ainsi qu’un assureur la CNP (10 %). Les deux réseaux bancaires captent les trois quarts de sa collecte de SCPI en 2012, cependant qu’un animateur dédié au réseau des CGPI a rejoint la société au début de 2014 pour relancer ces partenariats peu travaillés en 2013. Ciloger gère 3 milliards d’euros dont 60 % en OPCI et 40 % en SCPI.
Le taux de rendement interne (TRI) de la SCPI Atout Pierre Diversification ressortait au 31 décembre 2013 à 13,55 % sur 5 ans, à 9,07 % sur 10 ans et à 16,56 % sur 15 ans.
