Gecina a émis des obligations d’un montant de 500 millions d’euros, avec une échéance en 2024, soit une maturité de 9 années. Dans le jargon des marchés obligataires, elle a été réalisée avec un « spread » (une prime) de 115 points de base (soit 1,15 %) sur le taux « mid-swap » (sans risque).
C’est la troisième émission de ce type que Gecina a réalisée au cours des 12 derniers mois, pour un montant global de 1,5 milliard d’euros, avec en moyenne une maturité de près de 9 ans, une marge de 97 pb et un coupon de 1,75%. La foncière s’emploie à refinancer à bon compte sur le marché obligataire des lignes bancaires sécurisées. « Cette émission contribuera également à l’allongement de la maturité moyenne de la dette de Gecina et à la diminution de son coût moyen » précise la direction.
Gecina est notée BBB+ / Perspective stable par Standard & Poor’s et Baa1 / Perspective stable par Moody’s. Ces bonnes notes lui ouvrent l’accès à une ressource financière à bon marché.
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