Le gestionnaire Allianz Immovalor vient d’acquérir l’immeuble LIFE pour le compte de deux de ses véhicules, la SCPI Allianz Pierre et la SCI Allianz Invest Pierre.
C’est une opération menée conjointement pour le compte de deux de ses principaux véhicules que vient d’annoncer Allianz Immovalor. Le gestionnaire, qui a changé de nom il y a tout juste un an, vient d’acquérir un immeuble de bureau situé dans le 13e arrondissement parisien. Il s’agit de l’immeuble LIFE, détenu jusqu’alors par LaSalle Investment Manager. Cet actif, d’une surface globale de près de 10 000 m², a été totalement rénové et restructuré fin 2021.
Un immeuble totalement rénové et restructuré, loué à VYV
Il s’agit donc, précise Allianz Immovalor, d’un bâtiment offrant « les meilleurs standards en termes de qualité environnementale ». Il est doté du label BREEAM International New Construction. Ainsi que des certifications et labels HQE Tertiaires Neuf (Excellent), Effinergie+, WiredScore (Gold) et BREEAM in Use (Excellent). « L’acquisition de Life illustre parfaitement la composante core de notre stratégie d’investissement, qui consiste à acquérir des immeubles localisés au sein de quartiers tertiaires établis », précise Christian Cutaya, directeur général d’Allianz Immovalor. Ajoutant que cette opération, qui profite « de l’environnement de taux actuel », va contribuer « positivement à la performance de nos fonds». Le montant de la transaction n’a pas été communiqué. Selon le site CFNews Immo, il serait de l’ordre de 125 M€. L’actif est entièrement loué au groupe VYV, pour une durée ferme résiduelle de 7 ans.
Une opération portée à parité par Allianz Pierre et Allianz Invest Pierre
L’opération est donc portée, à parité, par la SCPI Allianz Pierre et la SCI Allianz Invest Pierre. Pour Allianz Pierre, la SCPI aux 1,7 Md€ de capitalisation, il s’agit de la deuxième acquisition bouclée en 2023. Ce véhicule s’était en effet déjà porté acquéreur d’un autre immeuble de bureaux francilien en février dernier. Situé à Neuilly sur Seine, ce dernier avait été acquis pour 44,9 M€, en état de « Vente d’Immeuble à Rénover ». Cet investissement avait d’ailleurs pesé sur le Taux d’Occupation Financier de la SCPI au 2T 2023, puisque l’actif était en cours de commercialisation lors de son entrée dans le portefeuille. Allianz Pierre ayant par ailleurs perdu un autre locataire sur un immeuble lyonnais -pour cause de rénovation de l’actif-, le « TOF » de la SCPI était ainsi passé de 87,89% à 83,48% d’un trimestre à l’autre.
Légère dépréciation de la valeur des actifs d’Allianz Invest Pierre
La SCI Allianz Invest Pierre s’était quant à elle précédemment engagée dans le fonds Healthcare Property Fund Europe, ajoutant 2,5 M€ à sa mise initiale. « La totalité du montant engagé -30 M€- a été libérée à ce jour », précise le dernier bulletin semestriel de la SCI. Ce dernier revient également sur le sujet on ne peut plus d’actualité de la valorisation des actifs sous gestion. L’évaluation du portefeuille menée fin 2022 avait fait ressortir « une perte de valeur de -1,45% à périmètre constant ». Soit une dépréciation de 7,7 M€. Une autre évaluation, réalisée cette fois à la fin du premier semestre 2023, constate « une légère baisse par rapport à fin 2022 ».
Une valeur liquidative en recul
Cette nouvelle valorisation, à 597 M€, a de ce fait contribué négativement à la performance de la SCI, à hauteur de -1,44%. Grâce à l’effet revenu, la valeur liquidative ne recule toutefois que de -1,19% depuis le début de l’année[1].
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A propos d’Allianz Immovalor(i)
Créée en 1983, Allianz Immovalor est une société de gestion de portefeuille agréée par l’Autorité des marchés financiers, qui gère des fonds d’investissements immobiliers grand public et institutionnels. CPI pour le compte de 33 000 associés. C’est une filiale à 100% du groupe Allianz. Elle gère actuellement 5,8 milliards d’euros actifs (valeur brute estimée au 31/12/2022). Ce qui représente environ 250 immeubles et 800 000 m² d’immobilier d’entreprise.. Au travers de 1 SCPI de bureaux, 1 SCPI résidentielle, 8 SCPI fiscales, 6 SCI (société civile immobilière – dont 3 en unités de compte), et 5 OPPCI (organisme professionnel de placement collectif immobilier).
(i) Information extraite d’un document officiel de la société.
[1] Performance au 30 juin 2023.
