Le marché des groupements forestiers d’investissement (GFI) confirme sa vitalité. Entre nouveaux véhicules proposés aux épargnants et acquisitions de massifs emblématiques, les gestionnaires multiplient les initiatives. Etat des lieux.
On ne change pas une formule qui gagne… « Forte du succès rencontré par le GFI CoeurForest lancé en septembre 2022 », explique le gestionnaire, Sogenial Immobilier propose depuis le 5 mai dernier un second groupement forestier d’investissement, CœurForest 2. Sa stratégie reste dans la lignée de l’édition précédente : cibler des parcelles de forêts françaises, entre 30 et 250 hectares, en en assurant une gestion vertueuse sur le plan environnemental.
Sogenial Immobilier lance la V2 de son GFI CœurForest
Le minimum de souscription est de 1 000 € (5 parts), et ouvre droit à certains avantages fiscaux[1]. Le précédent millésime, CœurForest, a effectivement rencontré son public. Fin 2024, il affichait en effet une capitalisation de plus de 12 M€, sa collecte s’étant accélérée au second semestre de l’an passé, avec un montant record de 7,7 M€. Fin avril, le GFI avait investi dans 5 forêts, représentant une surface totale de 263 hectares. Plusieurs opérations de croissance étaient en outre annoncées. CoeurForest était notamment en négociation avancée pour l’acquisition d’une forêt de plus de 100 hectares, dans le Limousin, et d’une autre parcelle en Saône-et-Loire. D’autres projets se situaient en Auvergne et dans le Grand Est. En termes de performances, le GFI CoeurForest n’a pas encore distribué de dividendes. Il aurait toutefois déjà engrangé, à fin 2024, des revenus forestiers d’un montant global supérieur à 139 000 €.
Acquisitions de massifs forestiers chez France Valley et Amundi Immobilier…
D’autres groupements fonciers d’investissement déjà lancés poursuivent eux aussi leurs développement. France Valley, leader de l’investissement forestier, le GFI Amundi Investissement Forestier géré par Amundi Immobilier, et le Crédit Agricole Champagne Bourgogne, annonçaient ainsi le 13 mai dernier la réalisation d’une importante acquisition. Il s’agit d’une chênaie de 1381 hectares située à proximité de Toucy, dans la région de la Puisaye dans l’Yonne. Selon France Valley, chef de file de l’opération, « ce massif forestier d’exception repose sur des sols composés d’un mélange d’argiles et de limons, particulièrement propices à la production de chênes de très belle qualité ». Epicuream, autre gestionnaire de GFI, révélait quant à lui le 12 mai la mise en place d’un contrat de parrainage pour le cofinancement du reboisement d’une parcelle appartenant à son GFI Epiforêt 1. Ce contrat a été conclu en partenariat avec Naudet Impact Biodiversité et Eurial Logistique Est.
… et chez Fiducial Gérance
Enfin, Fiducial Gérance, gestionnaire de deux GFI, rendait publique le 14 mai une nouvelle opération réalisée pour le compte du GFI Forecial. Ce dernier a acquis en avril dernier une nouvelle forêt. Il s’agit du Bois d’Héronval, constitué d’un seul tenant de 44 hectares, et situé dans le département de l’Oise. Le massif forestier est composé majoritairement de chêne (60%), châtaignier (24%), et hêtre (7%). Quelques semaines plus tôt, ce même GFI avait procédé à une autre acquisition, une chênaie productive de plus de 46 hectares dans l’Allier, acquise pour 280 000 € hors droits. L’autre GFI de Fiducial Gérance, Forecial 2, avait quant à lui investit au cours du même mois de mars dans deux forêts, l’une en Haute-Saône, l’autre en Seine-et-Marne. La première, d’une superficie de 40,5 hectares, est valorisée 600 000 €. La seconde, de 70,5 hectares, à 778 244 €.
Les fonds forestiers ont désormais leur indice de référence
Rappelons que les fonds forestiers, dont les groupements forestiers d’investissement (GFI) font partie intégrante, bénéficient depuis peu d’un indice de référence, l’indice IEIF ASFFOR Fonds Forestiers France. Sur les 27 dernières années, à fin 2024, sa performance globale ressortait à 170,8%. Soit une performance annuelle moyenne d’un peu plus de 6,3%. L’indice IEIF ASFFOR Fonds Forestiers France sera actualisé mensuellement à compter du 20 juin prochain.
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A propos d’Amundi Immobilier(i)
Amundi Immobilier, filiale d’Amundi dédiée à la gestion d’actifs immobiliers, est spécialisée dans le développement, la structuration et la gestion de fonds immobiliers axés sur le marché européen. En France, Amundi Immobilier est un acteur de premier rang en capitalisation pour les SCPI et OPCI grand public.
A propos de l’ASFFOR(i)
L’ASFFOR, Association des Sociétés et groupements Fonciers et Forestiers, est une organisation professionnelle qui réunit les sociétés et groupements à vocation agricole ou forestière, constituées par des établissements financiers, compagnies d’assurances et sociétés de gestion, soit pour leur compte propre, soit pour celui de leurs clients, particuliers et institutionnels.
A propos de Fiducial Gérance(i)
FIDUCIAL Gérance est une des principales Sociétés de Gestion indépendantes du marché des SCPI depuis plus de 40 ans. Elle gère pour le compte de tiers, qu’ils soient particuliers ou institutionnels, des Fonds d’Investissements Alternatifs Immobiliers et des Groupements Forestiers. Avec près de 2 milliards d’euros d’actifs gérés, répartis à travers 8 SCPI, FIDUCIAL Gérance propose une gamme de SCPI complémentaires et différenciantes couvrant les différents segments du marché. FIDUCIAL Gérance gère également 6 groupements forestiers, deux groupements forestiers d’investissement Forecial et un fonds de fonds immobilier Fidimmo.
A propos de France Valley(i)
Société de gestion de portefeuille agréée par l’Autorité des marchés financiers depuis 2014, France Valley est un expert européen des solutions d’investissement et de patrimoine en actifs naturels, notamment forestiers, viticoles et agricoles. La société détient 57.000 hectares et près de 500 forêts en Europe. France Valley propose également un produit financier de mutualisation d’usufruits temporaires de parts de SCPI, accessible aux personnes morales et physiques. Accélérateur de changement, 20 000 investisseurs privés ou institutionnels peuvent accéder aux solutions d’investissement France Valley grâce aux conseillers financiers, family offices, banques privées et investisseurs institutionnels partenaires.
A propos de l’IEIF(i)
Créé en 1986, l’IEIF est un centre d’études, de recherche et de prospective indépendant spécialisé en économie immobilière. Son objectif est de soutenir les acteurs de l’immobilier et de l’investissement dans leur réflexion stratégique, en leur proposant des études, notes d’analyses, synthèses et clubs de réflexion. Il est producteur de statistiques et d’indices sur les fonds immobiliers non cotés (Edhec IEIF Immobilier d’entreprise France et IEIF OPCI Grand Public). Et sur les sociétés immobilières cotées (18 indices quotidiens, dont l’indice Euronext IEIF REIT Europe).
(i) Information extraite d’un document officiel de la société.
[1] Notamment une réduction d’impôt sur le revenu de 18 % du montant investi (dans la limite de 50 000 € pour une personne seule et 100 000 € pour un couple), un abattement de 75 % des droits de transmission ou de donation sur la valeur des forêts détenues par le GFI, et une exonération totale d’IFI sur le montant investi, sous réserve de détenir moins de 10 % du capital et des droits de vote du GFI.
