La société d’investissement immobilier cotée (SIIC), Foncière des Régions est revenue mardi sur le marché obligataire pour lever 180 millions d’euros. Cette opération fait suite à une première émission réalisée en octobre 2012 (500 millions d’euros à 3,875 % échéance 2018).
L’échéance des nouvelles obligations est fixée à avril 2020, soit une durée de sept ans. Le coupon de 3,30% fait ressortir une marge de 197 points de base au-dessus des taux de swap. C’est une sensible amélioration par rapport à octobre 2012 ou FDR avait dû consentir une marge de 295 points de base. De même que ce financement permet de diminuer le coût de la dette de la foncière qui ressortait à 4 % à la fin de l’exercice 2012 et permettra de rallonger la maturité moyenne de la dette.
Foncière des régions est notée « BBB- » par l’agence Standard et Poor’s. Son ratio d’endettement s’élève à 45,2% de la valeur de son patrimoine
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