Pour investir dans le marché immobilier de la santé et de la dépendance, le choix s’élargit tous les jours. On avait déjà la possibilité depuis longtemps d’acheter des capacités d’hébergement en direct avec le statut de loueur meublé. Plus récemment, des SCPI ont pris pied sur ce marché. C’est maintenant au tour des FPI de décliner une offre dédiée à ce type d’actif. Dans tous les cas, il convient de veiller à la situation géographique des immeubles, à la qualité du gestionnaire et des opérateurs avec lesquels il contracte, ainsi bien sûr qu’aux commissions de souscriptions ou d’acquisition des parts du fonds ou du bien acquis en direct.
Le nouveau Fonds commun de placement dans l’innovation (FIP), FIP 123IR 2013, que lance la société 123Venture dans sa campagne fiscale pour les revenus de 2013 est dédié au marché de la dépendance/santé et de l’hébergement. Ce fonds investira dans les EHPAD (Etablissements d’Hébergement pour Personnes Agées Dépendantes), dans les résidences pour seniors et dans l’hébergement (Hôtellerie franchisé 3/4 étoiles…).
« Dans l’hébergement et la dépendance/santé, nous avons accumulé au fil des années une connaissance approfondie des meilleurs acteurs et sommes identifiés comme un investisseur actif, ce qui nous offre accès à de nombreuses opportunités d’investissement » précise Olivier Goy, Président de 123Venture.
123Venture a déjà investi 60M€ dans le secteur de la dépendance-santé, dont 44M€ pour les EHPAD (17 résidences seniors et 17 EHPAD exploités), ainsi que 44,5 millions d’euros dans les secteurs de l’hôtellerie (27 hôtels exploités, pour une capacité de plus de 2.000 chambres).
Le choix de la société 123Venture pour ces thématiques repose sur l’analyse d’une croissance structurelle de ces secteurs d’investissement ; l’existence de fortes barrières à l’entrée, limitant la concurrence et le nombre d’acteur. Selon 123Venture, l’offre actuelle reste insuffisante comme en témoignent des taux d’occupation élevés. Par ailleurs, la structure très atomisée du marché avec beaucoup d’acteurs indépendants laisse espérer de belles opportunités lors de la consolidation à venir de ce marché.
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La carotte fiscale des FIP
La souscription à un FIP (Fonds d’investissement de proximité), permet de déduire 18 % (contre 22% en 2011) des investissements sur votre impôt sur le revenu de l’année en cours, dans la limite de 4 320 € (contre 5 280 € en 2011) pour un couple , sous réserve de confirmation officielle des taux et dans la limite de plafond des niches fiscales (10.000 euros).
Au terme légal du placement de 5 ans minimum, les plus-values des parts du FIP sont exonérées d’impôt. Seuls les prélèvements sociaux subsistent.
Pour bénéficier de ces avantages fiscaux, le souscripteur doit s’engager à conserver ses parts du FIP au moins 5 ans à compter de la souscription. Toutefois, la loi permet au souscripteur de récupérer ses fonds avant ce terme en cas de décès, d’invalidité de 2ème ou 3ème catégorie ou de licenciement.
A propos de 123Venture
123Venture est une société de gestion indépendante spécialisée dans le capital-investissement, les actifs tangibles et l’immobilier. Avec 980 M€ d’actifs gérés, 123Venture est devenue une société de gestion de référence sur le marché du financement des PME. 123Venture compte plus de 240 participations dans 9 pays.
