Le gestionnaire de fortune suisse enregistre une forte croissance de son activité immobilière. En 2017, ses encours en biens immobiliers gérés ont progressé de 1,8 Md€. Les deux véhicules immobiliers grand public français, gérés par Swiss Life REIM, ont collecté plus de 200 M€ l’an dernier.
L’immobilier prend une importance grandissante dans les gestions de Swiss Life Asset Managers. Le gestionnaire suisse a publié le 14 mars dernier son bilan 2017, annonçant notamment un volume de transactions immobilières en Europe de 3,9 Md€.
Près de 70 Md€ d’actifs immobiliers sous gestion
Les acquisitions (2,9 Md€) ont été pour l’essentiel réalisées en Suisse, Allemagne, France et Grande-Bretagne, les « marchés clefs » de la société de gestion qui s’est séparée, sur la même période, d’environ un milliard d’euros d’actifs en portefeuille. En termes sectoriels, elle s’est majoritairement portée vers des biens résidentiels et tertiaires, effectuant des achats à la fois pour le compte des compagnies d’assurance-vie de Swiss Life et pour les véhicules de placement gérés par Swiss Life Asset Managers. Le groupe a d’ailleurs élargi sa gamme de fonds à destination des investisseurs institutionnels et privés dans la plupart de ses implantations européennes. Il a notamment lancé en Suisse un fonds institutionnel dédié aux biens haut de gamme des grandes métropoles continentales, et six nouveaux véhicules en Allemagne (dont un fonds ouvert au public). A fin 2017, le groupe gérait 69,2 Md€ d’actifs immobiliers en Europe.
Plusieurs lancements sur le marché français
Le marché français a été particulièrement actif pour Swiss Life Asset Managers et sa filiale française Swiss Life REIM, dirigée par Frédéric Bôl, l’actuel président de l’ASPIM. Pas moins de huit fonds y ont été créés, dont un véhicule institutionnel paneuropéen dédié aux commerces, et la 1ère SCPI lancée par le gestionnaire. Pierre Capitale, opérationnelle depuis février 2017, a collecté plus de 65 M€ depuis sa création et déjà investi dans 6 actifs immobiliers, dont dernièrement un centre de sport haut de gamme à Munich. Elle envisage d’ailleurs une autre opération, un hôtel situé dans une « ville majeure » outre-Rhin, qui devrait bientôt se concrétiser et permettre à la SCPI, actuellement positionnée essentiellement en actifs parisiens (77,7%), de davantage se diversifier géographiquement et sectoriellement. Pierre Capitale, conformément à ce qu’elle annonçait en novembre dernier, a distribué un dividende dès son 1er exercice de 42,50 € par part, soit un taux de distribution annualisé de 4,25%.
Bonne performance pour l’OPCI Dynapierre
L’OPCI Dynapierre, qui a de son côté collecté plus de 140 M€ l’an dernier, affiche, avec +5,45% pour la part P, une performance (dividendes inclus) située dans le haut de la fourchette des résultats affichés par les OPCI grand public en 2017, derrière toutefois Diversipierre, en première position l’an dernier. Avec un actif net total de plus de 157 M€ à fin février, Dynapierre, quant à lui, était alors très investi en immobilier physique -63,19%, majoritairement positionnés en bureaux (80,13%) et dans Paris intra-muros (53,09%)-. L’OPCI a d’ailleurs procédé à un nouvel investissement le mois dernier dans le quartier central des affaires parisien, un immeuble de bureaux situé dans le 9e arrondissement.
Frédéric Tixier
A propos de Swiss Life Asset Managers(i)
Swiss Life Asset Managers dispose plus de 160 ans d’expérience dans la gestion des actifs du groupe Swiss Life. Ce lien étroit avec l’assurance conditionne sa philosophie d’investissement qui a pour principaux objectifs de préserver le capital, générer des rendements stables dans le cadre d’une approche responsable des risques. Cette approche qui a fait ses preuves permet également à des clients tiers basés en Suisse, en France, en Allemagne, au Luxembourg et en Grande-Bretagne de bénéficier des services proposés par Swiss Life Asset Managers. Au 31 décembre 2017, Swiss Life Asset Managers gérait 191,1 milliards d’euros d’actifs pour le groupe Swiss Life, dont plus de 52 milliards d’euros de placements pour des clients tiers.
Swiss Life Asset Managers est également un gestionnaire immobilier leader en Europe. Sur les 191,1 milliards d’euros d’actifs sous gestion, 44,3 milliards d’euros sont investis dans l’immobilier. Par ailleurs, Swiss Life Asset Managers assure la gestion de biens immobiliers via ses filiales Livit et Corpus Sireo pour 24,9 milliards d’euros. Au 31 décembre 2017, Swiss Life Asset Managers gérait ainsi 69,2 milliards d’euros de biens immobiliers.
A propos de Swiss Life REIM (France)(i)
Créée en 2007, Swiss Life REIM (France), est la structure française de gestion d’actifs immobiliers de Swiss Life Asset Managers. Acteur important de l’immobilier en France avec plus de 11 milliards d’euros d’actifs, et 500 immeubles gérés, Swiss Life REIM France compte près d’une centaine de collaborateurs qui interviennent dans de nombreux domaines de l’immobilier professionnel (bureaux, commerces, logistique, services à la personne) et résidentiel.
C’est aussi le 1er gérant d’OPCI professionnels du marché avec 50 fonds d’investissement sous gestion. À l’international, Swiss Life REIM France s’appuie sur une présence de Swiss Life Asset Managers et de ses filiales dans 12 pays d’Europe.
(i) Cette information est extraite d’un document officiel de la société
