Pierrepapier.fr/actualité/SIIC
Comme ses dirigeants l’avaient annoncé lors de la présentation des résultats annuels, Argan lance une augmentation de capital en numéraire avec maintien du droit préférentiel de souscription. La période de souscription s’est ouverte le 23 mars et doit se terminer le 6 avril. Au départ, il est prévu d’émettre 2.764.503 actions nouvelles au prix unitaire de 11 € à raison de 3 actions nouvelles pour 11 actions existantes. En fonction des résultats de l’opération, une clause d’extension pourrait permettre de porter l’augmentation de capital à 3.179.178 actions ; la décision sera prise le 15 avril.
Les membres de la famille Le Lan, qui représentent 58,52 % du capital et agissent de concert, se sont engagés à participer à l’opération à hauteur de 81,17 % de leurs droits préférentiels ; ils céderont sur le marché les droits qu’ils n’exercent pas. Ils s’engagent aussi à acheter au prix de 11 € les actions qui ne seraient pas souscrites à l’issue de la période de souscription afin que l’ensemble des engagements atteignent 75 % de l’émission.
Cette opération vise à permettre à la société foncière, dont le taux d’endettement se montait à 71,7 % fin 2010, de poursuivre son développement dans des conditions financières saines. L’objectif est de faire passer le patrimoine foncier de 806.000 m² réparti sur 31 plateformes fin 2010 à 1 million de m² fin 2012.
Le dividende de 0,75 €, qui doit être approuvé par l’assemblée générale du 30 mars, sera détaché le 5 avril. Les actions nouvelles pourront donc être assimilées aux actions existantes dès leur cotation le 19 avril.
Le mercredi 23 mars, jour du début de l’opération, le titre était en recul de près de 3 % vers 13,50 € ; quant au droit de souscription, dont la valeur théorique est de 0,61 € sur la base d’un cours de clôture de l’action Argan de 14,60 € le 18 mars, il s’échangeait en baisse à 0,50 €.
