La SCPI Darwin RE01, gérée par Darwin Invest, publie son bulletin du 2ᵉ trimestre 2025. Ce trimestre marque une nouvelle étape pour cette jeune SCPI labellisée ISR, avec une ouverture à l’international, un renforcement de son patrimoine, et une collecte en progression qui porte sa capitalisation à 9,8 M€ au 30 juin 2025.
Collecte et capitalisation
Lancée en décembre 2024, Darwin RE01 compte désormais 430 associés et 52 238 parts, pour un capital social de 7,84 M€ et une capitalisation de 9,8 M€. La valeur des actifs sous gestion atteint 10,62 M€, représentant 12,63 M€ d’encours globaux. La SCPI affiche un ratio d’endettement (LTV) de 26,4 %, après un premier emprunt bancaire de 2,8 M€ destiné à financer son acquisition rennaise.
Investissements et acquisitions
Deux acquisitions significatives ont marqué le trimestre :
- À Rennes (Noyal-Châtillon-sur-Seiche) : un actif mixte bureaux-logistique de 1 928 m², acquis pour 2,66 M€ HD, intégralement loué à ENGIE Énergie Services dans le cadre d’un bail ferme jusqu’en 2029, avec un rendement AEM de 7,75 %.
- À Murcia (Espagne) : premier investissement européen, un local commercial de 1 134 m² loué à Basic Fit pour 750 k€ HD, avec un bail ferme de 10 ans et un rendement AEM de 7,50 %.
Le patrimoine total s’élève à 6 actifs représentant 9 285 m², dont 92 % en France et 8 % en Espagne, répartis entre commerces (43 %), logistique (21 %) et bureaux (9 %).
Activité opérationnelle
Le taux d’occupation financier et physique atteint 100 %, témoignant d’une pleine occupation locative et d’une stabilité des loyers, fixés à 183 020 € HT HC sur le trimestre. La durée moyenne résiduelle des baux (WALT) s’établit à 7,3 ans, pour une durée ferme moyenne (WALB) de 4 ans.
Distribution et performance
La SCPI a versé un dividende trimestriel de 4,00 € par part, soit un taux de distribution trimestriel de 2 % net de frais de gestion et brut de fiscalité, correspondant à une performance annuelle cible de 7,5 %. La performance trimestrielle s’établit à 2,11 % pour la part sponsors et 2,22 % pour la part fondateurs, calculées sur un prix de part de 200 €.
Valeur de la part et indicateurs patrimoniaux
Au 30 juin 2025, la valeur de reconstitution ressort à 208,34 €/part, la valeur de réalisation à 164,76 €/part, et la valeur de retrait à 184 €/part. Le taux de rendement interne (TRI sur 8 ans) est estimé à 6,5 %. Ces indicateurs confirment une valorisation cohérenteavec le positionnement jeune et dynamique du véhicule.
Autres informations trimestrielles
Deux évolutions renforcent la flexibilité de l’investissement :
- la mise en place d’un réinvestissement automatique des dividendes,
- et, à partir d’octobre 2025, un versement mensuel des dividendes.
Ces dispositifs visent à simplifier la gestion et à favoriser la capitalisation progressive.
Perspectives
Darwin RE01 entend poursuivre sa croissance sélective en zone euro, avec une répartition cible de plus de 50 % du patrimoine hors de France d’ici fin 2025. Forte de ses premiers investissements solides et d’un taux d’occupation maximal, la SCPI confirme sa capacité à conjuguer diversification, rendement et impact ISR dans un contexte immobilier exigeant.
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