La SCPI Osmo Énergie, gérée par Mata Capital IM, publie son bulletin périodique d’information pour le troisième trimestre 2025. La SCPI affiche une dynamique soutenue avec plus de 12 millions d’euros de collecte et révise à la hausse son taux de distribution cible 2025 à 7% brut de fiscalité étrangère, confirmant sa stratégie opportuniste sur le marché immobilier européen.
Collecte et marché des parts
Au troisième trimestre 2025, la collecte a atteint 12,37 millions d’euros malgré la période estivale. La capitalisation s’établit à 67,36 millions d’euros au 1er octobre 2025. Le nombre de parts s’élève à 236 128,99 unités. La SCPI compte désormais 3 612 associés. Aucune part n’est en attente de retrait au 30 septembre 2025. Trois retraits ont été compensés durant le trimestre. Le prix de souscription reste fixé à 300 euros par part. La valeur de retrait s’établit à 264 euros. Le délai de jouissance demeure de cinq mois. Cette collecte importante témoigne de la confiance des partenaires et épargnants envers la stratégie de la SCPI.
Investissements et acquisitions
La SCPI a réalisé plus de 17 millions d’euros d’acquisitions au troisième trimestre 2025. Quatre nouveaux immeubles ont été acquis en France et en Europe. La première acquisition concerne une cellule commerciale Aldi à Tralee en Irlande pour 3 millions d’euros hors droits. Cet actif de 1 148 m² offre un rendement immobilier de 7,53% acte en main. Le bail présente une durée ferme de cinq ans. La deuxième opération porte sur un portefeuille de deux commerces de pied d’immeuble à Paris et Dijon pour 2,5 millions d’euros hors droits. Ces 742 m² sont loués à Mode et Travaux et Jules. Le rendement immobilier atteint 8,40% acte en main. La troisième acquisition majeure concerne un immeuble de bureaux Grade A à Londres pour 10,5 millions d’euros hors droits. Cet actif de 1 160 m² offre un rendement de 6,55% avec un bail de douze ans ferme restants.
Financement et endettement
La SCPI a mis en place une ligne de crédit de 3 millions d’euros auprès d’un établissement bancaire français. Le ratio d’endettement s’élève à 5,5% de la capitalisation au 1er octobre 2025. Ce niveau reste conforme à la stratégie prudente de levier financier. Cette facilité de crédit accompagne la dynamique d’investissement de la SCPI. Elle permet de saisir rapidement les opportunités de marché.
Activité locative et patrimoine
Le taux d’occupation financier atteint 100% au 1er octobre 2025. Le patrimoine compte 19 immeubles représentant 32 220 m² de surface. La SCPI dénombre 23 locataires au total. La durée ferme moyenne résiduelle des baux s’établit à 5,9 ans. Le taux de recouvrement des loyers atteint également 100%. La répartition typologique montre 46% de bureaux, 37% de commerces et 17% de logistique et activités. La répartition géographique fait apparaître 44% en Angleterre, 29% en France, 15% en Irlande et 12% aux Pays-Bas. Le patrimoine se compose de 54% d’actifs de seconde main et 46% d’actifs neufs, récents ou rénovés. Le rendement immobilier moyen depuis la création dépasse 7,5% tous frais et droits inclus.
Distribution et performance
La distribution mensuelle a été revalorisée dès le mois d’août 2025. Le taux de distribution cible 2025 est relevé à 7% brut de fiscalité étrangère. Le dividende cible mensuel s’établit désormais à 1,50 euro par part. Pour le troisième trimestre 2025, les distributions se détaillent comme suit : avril 1,50 euro brut (1,19 euro net), mai 1,50 euro brut (1,21 euro net), juin 1,50 euro brut (1,27 euro net). En juillet, 1,50 euro brut (1,15 euro net). En août, la revalorisation porte la distribution à 2,10 euros brut (1,78 euro net). En septembre, 2,10 euros brut (1,65 euro net). Le TRI cible sur durée de détention recommandée reste fixé à 5,50% non garanti.
Valeurs de référence et objectif de distribution
Les valeurs des parts au 30 juin 2025 s’établissent comme suit. La valeur de réalisation atteint 243,46 euros par part soit 47,43 millions d’euros. La valeur de reconstitution s’élève à 294,19 euros par part soit 57,32 millions d’euros. La valeur IFI pour les résidents français est de 211,07 euros par part. La valeur IFI pour les non-résidents s’établit à 130,32 euros par part. L’objectif de distribution annuelle sur la durée de détention recommandée est porté à 6% contre un objectif initial plus bas. Cette révision à la hausse témoigne de la performance opérationnelle de la SCPI.
Stratégie ESG et Article 9
La SCPI est classée Article 9 selon la réglementation SFDR. Osmo Énergie a obtenu un score de 63/100 au scoring de durabilité DeepInvest. Ce résultat dépasse la moyenne du marché qui s’établit à 45/100 sur 202 SCPI. L’intensité énergétique du patrimoine s’élève à 126,2 kWhEP/m²/an contre un benchmark de 302,6. L’intensité carbone atteint 10,66 kgCO2eq/m²/an contre un benchmark de 22,1. Seize actifs sont alignés sur les objectifs CRREM 2030 contre trois non alignés. Neuf locataires sont inscrits dans une démarche de sobriété énergétique. Le score ESG moyen du patrimoine progresse de 24/100 à 31/100 en un an. L’objectif cible à trois ans vise 54/100.
Conclusion et perspectives
Osmo Énergie poursuit une stratégie de croissance maîtrisée sur le marché immobilier européen. L’adéquation entre collecte et investissements permet de maintenir un taux d’occupation et de recouvrement à 100%. La révision à la hausse du taux de distribution à 7% témoigne de la qualité des acquisitions réalisées. Le rendement immobilier moyen supérieur à 7,5% depuis la création offre une marge confortable. La diversification géographique et typologique se renforce avec les nouvelles acquisitions. Le niveau d’endettement reste prudent à 5,5% de la capitalisation. La durée ferme moyenne des baux de 5,9 ans assure une bonne visibilité sur les revenus futurs. Les investisseurs peuvent anticiper le maintien d’une distribution mensuelle attractive autour de 1,75 euro par part en moyenne.
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