Le gestionnaire paneuropéen consolide sa démarche ESG. Advenis REIM vient d’obtenir la labellisation ISR de ses deux SCPI, Eurovalys, dédiée à l’immobilier allemand, et Elialys, dédiée à l’immobilier d’Europe du Sud. Explications.
Dans son dernier bilan annuel, Advenis REIM annonçait, entre autres, avoir placé l’année 2022 sous le signe de l’ESG. Ambition déjà en partie tenue. Le gestionnaire paneuropéen, dont les encours sous gestion ont franchi le cap du milliard d’euros le 18 février dernier, vient en effet d’officialiser l’obtention du label ISR pour ses deux SCPI, Eurovalys et Elialys.
Label ISR pour les SCPI Eurovalys et Elialys
Une labellisation qui intervient après un travail de préparation amorcé il y a plus d’un an. Advenis REIM a, durant cette période, défini ses enjeux les plus importants « par le biais d’une matrice de matérialité », explique le gestionnaire. Il a procédé à un état des lieux de son parc immobilier. Puis s’est fixé un cap en termes d’investissement et de gestion pour ses actifs immobiliers via sa Charte d’investissement socialement responsable. Les deux SCPI d’Advenis REIM ont donc adopté une méthodologie « robuste » d’investissement socialement responsable, structurée autour de six exigences principales[1]. Elles visent en outre des objectifs ESG spécifiques.
Une notation ESG qui prend en compte le cycle de vie des immeubles
En termes environnementaux, elles chercheront notamment à réduire les consommations énergétiques et l’empreinte carbone des actifs sous gestion, à « promouvoir la biodiversité », et à cibler des labels et certifications lors de rénovations significatives. En termes sociaux, outre le fait de veiller au bien-être des occupants, le gestionnaire cherchera à faire progresser « le raccordement des actifs aux nœuds de transports en valorisant les solutions de mobilités décarbonées ». Enfin, en termes de gouvernance, l’accent sera mis sur la sensibilisation des occupants et parties prenantes à une approche responsable. Classiquement, Advenis REIM s’appuiera sur une grille de notation ESG pour qualifier le profil de chacun des actifs détenus. Plus original, cette notation est fonction du cycle de vie des immeubles. Un premier score ESG sera en effet établi lors de l’acquisition, un second en phase gestion et un dernier score, cible, intégrant les plans de travaux et d’amélioration ESG.
Label ISR « best-in-progress »
Cette méthodologie a permis d’établir la notation de 100% des actifs détenus par les SCPI Eurovalys et Elialys. Ainsi que de définir une note minimale pour chacun. Advenis REIM ayant choisi l’option « best-in-progress », les fonds ont pour objectif de faire progresser la note ESG globale de leurs poches respectives d’actifs immobiliers « d’au moins 20 points en 3 ans ». Ou bien d’atteindre « la note seuil arrêtée ». Rappelons que ces deux SCPI ont collecté respectivement 167 M€ (Eurovalys) et 11,7 M€ (Elialys). Cette dernière, dédiée aux marchés d’Europe du Sud, vient d’ajouter un 5e actif à son portefeuille.
Un nouvel actif ESG pour la SCPI Elialys
Il s’agit d’un actif de bureau, récemment rénové, « lui permettant d’atteindre une consommation finale d’énergie plus de deux fois inférieure à la moyenne des bureaux français en 2020 », précise Advenis REIM dans un communiqué. Situé à Saragosse, en Espagne, le bâtiment est entièrement loué à un opérateur du secteur énergétique. Son prix d’acquisition est de 11,6 M€. En 2021, Elialys affichait un taux de distribution brut de fiscalité espagnole de 5,01%, supérieur à son rendement 2020 (4,61%). La SCPI Eurovalys, dédiée aux marchés de l’immobilier de bureaux en Allemagne, annonçait quant à elle un taux de distribution[2] de 4,74%, proche de celui de 2020 (4,79%). Le taux de rendement net de fiscalité allemande (4,36%) est légèrement en retrait par rapport aux années précédentes. Mais les associés ont bénéficié d’un autre moteur de performance : une revalorisation du prix de ses parts de 1,48%[3], intervenue en octobre dernier…
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A propos d’Advenis REIM(i)
Advenis Real Estate Investment Management est la société de gestion qui gère les Sociétés Civiles de Placement Immobilier (SCPI) du groupe Advenis. Créée en 2017, et agréée auprès de l’Autorité des Marchés Financiers (AMF) le 29 juin 2018 (n° GP 18000011), Advenis REIM conçoit et gère des Fonds Immobiliers Alternatifs (FIA) de type SCPI orientés autour de deux thématiques : l’investissement immobilier tertiaire européen destiné à une clientèle privée ou institutionnelle qui cherche à acquérir indirectement un patrimoine immobilier avec un rendement potentiel ; l’investissement immobilier résidentiel ancien destiné à une clientèle privée qui cherche à acquérir indirectement un patrimoine immobilier et à bénéficier sous conditions d’avantages fiscaux.
(i) Information extraite d’un document officiel de la société
[1] Définir les objectifs recherchés par les fonds ; Mettre en place une notation Environnementale, Sociale et de Gouvernance (ESG) ; Intégrer les résultats ESG dans la construction et la vie des portefeuilles ; Engager les parties prenantes durant la phase de détention des biens immobiliers ; Renforcer la transparence ; Définir des indicateurs d’impact.[2] Taux de distribution établi selon les nouvelles directives de l’ASPIM. Il s’agit du dividende brut, avant prélèvements fiscaux français et étrangers (payés par le fonds pour le compte de l’associé), versé au titre de l’année 2021, divisé par le prix de souscription au 1erjanvier de l’année 2021.
[3] Soit une variation du prix moyen de la part (VPM) de 0,37% en 2021.
