Le gestionnaire indépendant estime que 2021 est « un bon cru » pour ses fonds immobiliers sous gestion. Il a choisi de communiquer dès cette année sur le nouveau taux de distribution des SCPI. Son unité de compte immobilière affiche une performance de 5,58%. Etat des lieux.
« Le choix stratégique de maîtriser totalement la gestion locative a contribué fortement à sécuriser les baux et le paiement des loyers tout au long d’une année 2021 encore marquée par la crise sanitaire », estime Fiducial Gérance dans le communiqué où il présente les performances de ses fonds immobiliers.
Fiducial Gérance communique sur le nouveau taux de distribution
Le gestionnaire indépendant, qui a effectivement fait le choix de conserver en interne la partie « property management » de son activité, a aussi décidé de communiquer, dès cette année, sur le nouveau taux de distribution[1]recommandé par l’ASPIM. Difficile donc de comparer avec les TDVM[2] affichés par ses SCPI au cours des années précédentes. Ces taux de distribution s’échelonnent entre 3% pour la moins disante (Logipierre 3 Résidences Services) et 4,14% pour la mieux disante (Ficommerce Europe) des SCPI à capital variable. Et jusqu’à 6,73% pour la SCPI à capital fixe, Capiforce Pierre. Que ce soit en termes de rendements, ou de dividendes distribués, les résultats, comparés à l’an passé, sont assez contrastés d’un véhicule à l’autre.
Progression des résultats pour Ficommerce Europe et Logipierre 3 Résidences Services
Ficommerce Europe, qui a procédé à plusieurs investissements l’an dernier, dont un retail park en juin dernier, fait légèrement mieux qu’en 2020. Son dividende passe de 9,50 € à 9,52€. Son taux de distribution s’établit à 4,14%, contre un TDVM de 4,13% en 2020. Fiducial Gérance annonce en outre un report à nouveau par part qui s’est légèrement apprécié. Logipierre 3 Résidences Services, spécialisée comme son nom l’indique dans les résidences hôtelières et étudiantes, connaît une hausse encore plus significative de son rendement. Son dividende passe de 28 € à 48 €. Son taux de distribution s’établit à 3%. Ce fort rebond, qui s’accompagne d’une augmentation du RAN[3] de 30 €, « conforte la solidité financière » de la SCPI. Et la place en bonne position pour revenir à sa situation d’avant-crise. Logipierre 3, pour mémoire, avait distribué 70 € par part en 2019, soit un TDVM de 5,03%.
Mieux ou aussi bien pour Capiforce Pierre et Sélectipierre 2 Paris
Capiforce Pierre affiche quant à elle, on l’a dit, la meilleure performance des véhicules gérés par Fiducial Gérance. Son dividende 2021 progresse à 15 € (contre 13,73 € en 2020). Sélectipierre 2 Paris, positionnée sur les bureaux prime parisiens, fait aussi bien, en termes de dividendes distribués, qu’en 2020 (à 29 € par part). Son taux de distribution 2021 (4,03%) est quasi identique au TDVM 2020 (4,07%). Mais la SCPI ajoute, à ce rendement, la progression de la valeur de ses parts. Après une première revalorisation en mai 2021, elle a réédité l’exercice en janvier dernier. Sur les 5 dernières années, son prix de souscription a ainsi progressé de 16%.
Repli pour Buroboutic Métropoles et Pierre Expansion Santé
Buroboutic Métropoles, une SCPI diversifiées qui a notamment réalisé une nouvelle acquisition en 2021, délivre en revanche un dividende en retrait par rapport à 2020. A 10,90 € par part, contre 11,40 €. Le taux de distribution 2021 s’établit à 4,08%. Contre un TDVM de 4,27% en 2020. Fiducial Gérance précise toutefois, là aussi, que son report à nouveau par part s’est légèrement apprécié. Et que « les fondamentaux restent solides ». Pierre Expansion Santé, elle aussi, fait un peu moins bien qu’en 2020. Son dividende net passe de 11,25 € à 10,50 € par part. Son taux de distribution 2021 est de 4,02%. Contre un TDVM de 4,31% en 2020. La SCPI, recentrée sur le secteur de la santé fin 2020, est en tout cas sur une forte dynamique d’investissement. Fiducial Gérance annonce 3 acquisitions en fin d’année, « pour un montant global de 7 M€ ».
Performance de 5,58% pour l’unité de compte immobilière de Fiducial Gérance
Le gestionnaire rappelle aussi que Pierre Expansion Santé est entrée dans un process de labellisation ISR. Fiducial communique par ailleurs la performance de son unité de compte immobilière Fidimmo qui, avec 5,58%, « truste encore les premières places de sa classe d’actifs ». Fidimmo affiche une performance moyenne de 4,58% depuis sa création.
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A propos de Fiducial Gérance(i)
Fiducial Gérance est une des principales sociétés de gestion indépendantes du marché des SCPI depuis plus de 40 ans. Elle gère pour le compte de tiers, qu’ils soient particuliers ou institutionnels, des Fonds d’Investissements Alternatifs Immobiliers et des Groupements Forestiers. Avec plus de 2 milliards d’euros d’actifs gérés, répartis à travers 8 SCPI, Fiducial Gérance propose une gamme de SCPI complémentaires et différenciantes (bureaux parisiens, commerce, santé, résidences gérées, résidentiel, diversifiée), couvrant les différents segments du marché. Fiducial Gérance gère également 6 groupements forestiers et un fonds de fonds immobilier. Adossée au groupe Fiducial, Fiducial Gérance bénéficie de la solidité d’un grand groupe et de ses compétences pluridisciplinaires.
(i) Information extraite d’un document officiel de la société
[1] Taux de distribution établi selon les nouvelles directives de l’ASPIM. Il s’agit du dividende brut, avant prélèvements français et étrangers (payés par le fonds pour le compte de l’associé), versé au titre de l’année 2021, divisé par le prix de souscription au 1erjanvier de l’année 2021.[2] TDVM, pour taux de distribution sur valeur de marché : montant des dividendes annuels divisé par le prix moyen de la part sur l’année.
[3] Report à nouveau.
