En traduction littérale de l’anglais, signifie flux de trésorerie. C’est l’argent réellement reçu moins l’argent réellement dépensé. Ainsi une facture émise mais non encore payée n’entre pas dans le calcul du cashflow.
Quand un investisseur achète à crédit un bien immobilier pour le mettre en location, c’est le cashflow qui compte : les recettes encaissées lui permettront-elles d’honorer au fur et à mesure ses échéances de remboursement et ses différentes dépenses ? (L’opération pourrait être bénéficiaire en comptabilité annuelle, mais avec des problèmes de trésorerie en cours d’année, par exemple, d’où l’importance des calculs prévisionnels en cash-flow)
« Retour au Glossaire