Lancée en mai dernier, et labelisée ISR dès sa création, LF Multimmo Durable vient se positionner sur le créneau porteur des unités de compte immobilières estampillées ESG. Mi-septembre, elle était déjà investie dans 4 SCPI et un OPCI, tous labelisés ISR.
Après Perial Euro Carbone, Novaxia R, et juste avant Amundi Immo Durable, La Française REM lançait elle aussi son unité de compte immobilière directement labellisée ISR, LF Multimmo Durable. Se positionnant du même coup sur deux marchés en forte croissance.
Les sociétés civiles immobilières ont capté 31% de la collecte des fonds immobiliers grand public
Celui des sociétés civiles immobilières, d’une part, lesquelles, selon l’ASPIM, ont collecté 2,4 Md€ depuis le début de l’année. Soit près de 31% de la collecte totale de l’ensemble des fonds immobiliers grand public non cotés. Et celui des fonds labellisés ISR, d’autre part, lesquels, toujours selon l’ASPIM, captent quant à eux plus de 11% de cette même collecte. Et pèsent désormais 20% de la capitalisation de l’ensemble des fonds immobiliers grand public.
LF Multimmo Durable vise à améliorer la performance énergétique des biens immobiliers
LF Multimmo Durable se présente assez classiquement comme un fonds d’investissement à prépondérance immobilière. Dont l’objectif est « de constituer un patrimoine immobilier diversifié ». Mais également comme un fonds qui s’engage « dans une démarche de transition en améliorant les caractéristiques environnementales, sociales et de gouvernance des actifs qui le composent ». Comme l’explique Romain Delval, le responsable du Fund Management UC à La Française REM, LF Multimmo Durable s’attache à « améliorer la performance énergétique des biens immobiliers. C’est-à-dire à réduire leur émission en CO2 pendant toute la durée de leur détention ».
Une SCI en architecture ouverte
LF Multimmo Durable fonctionne en architecture ouverte. Son patrimoine immobilier, détenu directement ou indirectement, représente au moins 90% de ses actifs. Le solde sera constitué de valeurs mobilières (maximum 10%). Les actifs gérés en direct feront l’objet d’une gestion ESG spécifique, selon une approche « en amélioration de note ». Les véhicules immobiliers sélectionnés le seront selon un processus tout aussi rigoureux. Il s’agira uniquement de fonds labellisés ISR. Les gestionnaires de ces fonds feront en outre l’objet de due diligences ESG formalisées, incluant l’engagement de fournir les indicateurs souhaités. En termes géographiques, LF Multimmo Durable se projette au niveau européen. Mais avec « un biais France plus prononcé », précise Romain Delval. En termes sectoriels, elle privilégiera les secteurs du bureaux, de la santé. Mais aussi de la logistique et le secteur résidentiel.
Un peu plus de 15 M€ d’encours au 15 septembre
Au 15 septembre dernier, LF Multimmo Durable pesait 15,3 M€. Elle était investie à hauteur de 95% sur 5 supports, dont 4 SCPI et un OPCI. Le seul véhicule géré par La Française REM, pour 40% des encours, est la SCPI LF Grand Paris Patrimoine, labellisée ISR en décembre 2020. Les autres le sont également (labellisés…). Il s’agit de la SCPI PFO2 chez Perial (27% de l’allocation). De la SCPI Neo, chez Novaxia (7%). De la SCPI Fair Invest, chez Norma Capital (13%). Et de l’OPCI Diversipierre, chez BNP Paribas (13%). Notons que ces trois derniers véhicules ont été les premiers à obtenir le label ISR, dès novembre 2020.
Frédéric Tixier
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Les changements majeurs liés aux défis environnementaux et sociétaux sont autant d’opportunités de reconsidérer l’avenir. Les nouveaux leviers identifiés constitueront la croissance et la performance financière de demain. C’est dans cet esprit que La Française, groupe de gestion, forge ses convictions d’investissement et conçoit sa mission. Organisé autour de 2 piliers que sont les « actifs financiers » et les « actifs immobiliers », La Française déploie un modèle multi-boutiques auprès d’une clientèle institutionnelle et patrimoniale en France et à l’international. Convaincu des profondes transformations inhérentes à un monde plus digitalisé et connecté, le Groupe a créé une plateforme d’innovation qui vient fédérer les nouvelles activités identifiées comme des business clés pour demain. La Française dispose de 53 milliards d’euros d’actifs en gestion en date du 31/12/2020 et exerce ses activités à Paris, Frankfurt, Hambourg, Londres, Luxembourg, Madrid, Milan, Hong Kong et Séoul.
(i) Information extraite d’un document officiel de la société
