Klépierre a annoncé avoir placé vendredi 12 février 500 M€ d’obligations à 10 ans, à échéance 19 février 2026. La marge a été fixée à 130 points de base au-dessus du taux de swap, ce qui porte le coupon à 1,875 %. Le produit de cette émission sera dédié au remboursement de l’obligation de 526 M€ arrivant à échéance en mars 2016 et offrant un coupon de 4,25 %.
Klépierre allonge la maturité de sa dette et réduit ses coûts de refinancements. Quelques jours après la publication de ses résultats annuels, au beau fixe (+ 3,4 % pour les revenus locatifs nets des centres commerciaux à périmètre constant, + 4,2 % du cash-flow net courant par action, + 6,3 % pour le dividende anticipé…), la foncière spécialiste des centres commerciaux a réussi à placer, dans un marché pourtant extrêmement volatil, un nouvel emprunt obligataire.
Première émission de l’année 2016 – Comme le souligne Klépierre, il s’agit de la première obligation émise avec une maturité de 10 ans sur le marché des obligations euro corporate cette année. L’emprunt a été sursouscrit trois fois et demie, démontrant « la solide qualité de crédit » du groupe, et son « accès à la liquidité ». Une opération qui permet à Klépierre de continuer à améliorer son profil financier. Au 31 décembre 2015, son endettement net consolidé était de 8,9 Md€, contre 5,3 milliards un an plus tôt.
Amélioration du profil financier – Une hausse « essentiellement due à la consolidation de l’endettement de Corio pour un montant total nominal de 3,2 milliards d’euros », mais que le groupe s’est employée à corriger durant l’année écoulée. En procédant au rachat d’obligations existantes, en renégociant et allongeant la durée de ses facilités de crédit bancaire, en émettant de nouvelles obligations (1,2 Md€), il a réussi à réduire la durée et le coût moyen de sa dette qui s’établissaient respectivement, au 31 décembre 2015, à 5,5 ans et à moins de 2,5 %. Cette nouvelle émission obligataire lui permet d’améliorer encore ces ratios, puisque son produit servira au remboursement d’une obligation de 526 M€ arrivant à échéance en mars prochain, assortie d’un coupon de 4,25 %.
A propos de Klépierre(i)
Acteur majeur de l’immobilier de centres commerciaux en Europe, Klépierre associe une expertise en termes de développement, de gestion locative et d’asset management. Son patrimoine est évalué à 22,1 milliards d’euros au 31 décembre 2015. Il se compose de grands centres commerciaux implantés dans 16 pays d’Europe continentale. Klépierre détient une participation majoritaire (56,1 %) dans Steen & Strøm, 1ère foncière scandinave de centres commerciaux. Klépierre a pour principaux actionnaires Simon Property Group (20,3 %), leader mondial de l’industrie des centres commerciaux et APG (13,1 %), fonds de pension basé aux Pays-Bas. Klépierre est une Société d’investissement immobilier cotée (SIIC), dont les actions sont admises aux négociations sur Euronext ParisTM et Euronext Amsterdam, membre des indices CAC 40, EPRA Euro Zone et GPR 250. Klépierre est également présente dans plusieurs indices éthiques internationaux – DJSI World et Europe, Euronext Vigeo France 20 et World 120, Euronext Low Carbon 100 Europe – et est aussi classée Green Star par GRESB (Global Real Estate Sustainability Benchmark). Cette présence marque l’engagement du Groupe dans une démarche volontaire de développement durable.
(i) Cette information est extraite d’un document officiel de la société
