La foncière a lancé mardi 10 janvier une augmentation de capital de 348 M€, extensible à 400 M€, au prix de 78,79 € par action. Les actionnaires bénéficient d’un délai de priorité jusqu’au 12 janvier. Le succès du placement privé, clos aujourd’hui, a déjà permis l’activation de la clause d’extension.
Succès sur toute la ligne pour Foncière des Régions. L’augmentation de capital lancée le 10 janvier à l’ouverture de la Bourse est en passe de se conclure sur un appel au marché de 400 M€.
Augmentation de capital avec suppression du droit préférentiel – L’opération, réalisée sans droit préférentiel, mais avec un délai de priorité accordé aux actionnaires jusqu’au 12 janvier inclus, était déjà couverte à hauteur de 56% du montant initial de l’augmentation de capital (348 M€) par les engagements de souscription d’une partie des actionnaires. ACM Vie, actionnaire à hauteur de 8,75%, s’était en effet engagé pour un montant maximal de 20 M€, Predica, actionnaire à hauteur de 6,69 % pour un montant maximal de 28,5 M€, et Delfin SARL, actionnaire à hauteur de 27,77 %, pour un montant maximal de 150 M€. Elle s’accompagnait d’un placement privé auprès d’investisseurs institutionnels, sur la part non souscrite par ces principaux actionnaires, qui a lui aussi rencontré un franc succès. Plusieurs fois sursouscrit, il a entraîné l’activation de la clause d’extension, portant le montant de l’augmentation de capital à 400 M€.
Refinancement des besoins généraux du groupe – Cette levée de fonds est présentée comme ayant pour objet le refinancement des besoins généraux du groupe, y compris les projets d’acquisition. Elle servira donc à financer la récente acquisition espagnole (270 M€ pour un portefeuille d’hôtels), ainsi que d’autres développements en bureaux. Pour mémoire, FDR avait émis son premier « green bond » en mai dernier pour financer ses acquisitions certifiées HQE. L’opération en cours ne modifie pas sensiblement le profil de la société. « Le nombre d’actions n’est augmenté que de 7,5%, la dilution de l’ANR Epra (82,4€ au 30 juin dernier) est infime (0,3%), et l’ANR triple net (70,7€) sera légèrement bonifié », écrit en effet le bureau d’analyse Invest Securities dans la note qu’il consacre à l’augmentation de capital. Le marché n’a toutefois pas réagi positivement à la nouvelle. Le titre FDR perdait 1,95% en clôture mardi 10 janvier au soir, et -0,62% supplémentaire le mercredi, pour s’établir à 80,54 €, soit 2,22% au-dessus du prix d’émission.
A propos de Foncière des Régions
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