La SIIC vient d’annoncer le succès rencontré par l’augmentation de capital clôturée le 3 juin dernier. Le taux de souscription a atteint 131%. Au final, le groupe a levé 210 M€, ce qui porte à 369 M€ le montant des fonds propres collectés depuis le début de l’année. Altarea Cogedim, qui a distribué un dividende de 11 € par action au titre de 2015, réaffirme son objectif d’une distribution au moins équivalente au cours des deux prochains exercices.
Avec une demande totale de 276 M€, soit un taux de souscription de 131%, l’augmentation de capital d’Altarea Cogedim clôturée le 3 juin dernier est un franc succès. La SIIC, qui avait déjà renforcé ses fonds propres à l’occasion du paiement du dividende 2015 sous forme de titres (126,9 M€ d’options exercées) et lors d’une augmentation de capital réservée dans le cadre de l’acquisition de la société Pitch Promotions (31,7 M€), porte ainsi à 369 M€ le total des capitaux levés depuis le début de l’année 2016.
Confirmation des objectifs de développement – Le montant final brut de l’opération s’élève à 210 423 920 euros et s’est traduit par la création de 1 503 028 actions nouvelles émises à un prix unitaire de 140 euros. Pour Alain Taravella, le Président fondateur du groupe, Altarea Cogedim dispose donc désormais de ressources accrues pour poursuivre sa stratégie de développement tout en maintenant une structure financière solide. Pour mémoire, Altarea Cogedim avait annoncé une très forte progression du résultat courant des opérations[1] part du Groupe en 2015 : + 28% en global (161,2 M€) et + 24% par action (12,95 €). Au 31 décembre dernier, sa dette s’élevait à 2 442 M€, et il présentait un taux d’endettement (LTV) de 44,5%.
Le groupe, qui a opéré un recentrage sur l’immobilier en cédant Rue du Commerce à Carrefour en janvier dernier, et en procédant à l’acquisition de Pitch Promotions (180 M€), en février, ambitionne de faire croître de 15% à 20% son résultat courant des opérations cette année, et la distribution d’un dividende de « 11 € minimum pour les deux années suivantes ».
A propos d’Altarea Cogedim(i)
Altarea Cogedim est un acteur de référence de l’immobilier. A la fois foncière de commerce et promoteur, il est présent sur les trois principaux marchés de l’immobilier : commerce, logement, bureau. Il dispose pour chacun de l’ensemble des savoir-faire pour concevoir, développer, commercialiser et gérer des produits immobiliers sur-mesure. Présent en France, en Espagne et en Italie, Altarea Cogedim gère un patrimoine de centres commerciaux de 4,4 milliards d’euros. Coté sur le compartiment A d’Euronext Paris, Altarea affiche une capitalisation boursière de 2,2 milliards d’euros au 30 mai 2016 (avant augmentation de capital).
(i) Cette information est extraite d’un document officiel de la société
[1] FFO (Funds From Operations) ou résultat récurrent des opérations : résultat net hors les variations de valeur, les charges calculées, les frais de transaction et les variations d’impôt différé.
